טופס 161ד – המדריך המלא לקיבוע זכויות בפנסיה (2026-2028)
הגעתם לגיל פרישה, או אולי כבר פרשתם לפני מספר חודשים. הפנסיה מתחילה להיכנס לחשבון, ואז מישהו – אולי רואה החשבון, אולי מנהל הקופה – שואל אתכם: ״מילאתם את טופס 161ד?״
רבים מגיבים במבט מבולבל. ״איזה טופס? למה זה חשוב?״
התשובה הפשוטה: טופס 161ד הוא הטופס שקובע כמה מס תשלמו על הפנסיה שלכם – לכל שארית חייכם. זה לא עוד נייר בירוקרטי. זו החלטה כלכלית במאות אלפי שקלים, שאי אפשר לשנות אותה בקלות אחרי שהיא נעשית.
במאמר זה נעבור יחד על כל מה שצריך לדעת על טופס 161ד, נסביר מהו ״סל הפטור״ ואיך הוא עובד, נפרט את השינויים החשובים לשנים 2025-2027, ונציג דוגמאות ממשיות. בסוף תבינו למה זה בדיוק התחום שבו כדאי להיוועץ באיש מקצוע לפני החתימה.
מהו טופס 161ד ולמי הוא מיועד?
טופס 161ד נקרא גם ״בקשה לקיבוע זכויות״. זהו המסמך הרשמי שמגישים לרשות המיסים כדי לקבוע כיצד תנצלו את הפטור ממס שמגיע לכם על כספי הפנסיה והפיצויים.
הטופס מיועד למי שעומד בשני תנאים מצטברים:
הגעתם ל״גיל הזכאות״ – זה הגיל שבו אתם זכאים לקבל פנסיה: גברים בגיל 67, נשים בגיל שבין 62-65 (תלוי בשנת הלידה), או המועד שבו התחלתם לקבל קצבה בפועל – לפי המאוחר מבין השניים.
אתם מקבלים ״קצבה מזכה״ – כלומר פנסיה חודשית מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או פנסיה תקציבית (לעובדי מדינה לשעבר).
למה קוראים לזה ״קיבוע״? כי אחרי שתמלאו את הטופס, תקבלו את הפטור בפועל, ותהיה לכם אפשרות של 90 יום בלבד להתחרט. אחרי זה? ההחלטה הופכת קבועה ומלווה אתכם לכל החיים.
מה זה ״סל הפטור״ ולמה הוא כל כך חשוב?
כאן מתחיל הלב של העניין. המדינה מעניקה לכל פורש מה שנקרא ״סל פטור״ – סכום הוני פטור ממס שאפשר להשתמש בו במספר דרכים. גודל הסל נגזר מתקרת הקצבה המזכה (שעומדת על 9,430 ₪ ל-2026) ומאחוז הפטור הקבוע בחוק.
נכון לשנת 2026, סל הפטור המלא עומד על כ-976,000 שקל.
כן, קראתם נכון. זה כמעט מליון שקלים של פטור פוטנציאלי ממס. השאלה היא איך אתם ״מוציאים״ את הכסף הזה מהסל.
שלושת השימושים האפשריים בסל הפטור
ניתן לחלק את הסל בין שלושה שימושים – בשיטה שנקראת ״כלים שלובים״ (כל שימוש מקטין את מה שנשאר לשימושים האחרים):
1. פטור על מענקי פרישה שכבר משכתם בעבר
אם קיבלתם פיצויים פטורים ממס בשנים שקדמו לפרישה – זה ״אוכל״ חלק מהסל. מס הכנסה מחשב את זה לפי ״נוסחת הקיזוז״ (נסביר מיד).
2. היוון קצבה – משיכה חד-פעמית
אפשר למשוך סכום חד-פעמי מתוך הפנסיה, פטור ממס. למשל, 300,000 ₪ בבת אחת. זה נשמע מפתה, אבל – כל שקל שמושכים כאן מקטין את הפטור החודשי שיישאר לכם לכל החיים.
3. פטור חודשי על הקצבה
מה שנשאר בסל אחרי הפיצויים והמשיכה, הופך לפטור ממס על הפנסיה החודשית. ברוב המקרים – זהו החלק המשמעותי ביותר מבחינה כלכלית לטווח הארוך.
נוסחת הקיזוז: למה פיצויים מהעבר מקטינים את הפטור שלכם?
כאן מתחילה המורכבות. רבים לא יודעים שפיצויים שמשכו במהלך החיים – גם אם הם היו לגיטימיים לחלוטין – משפיעים על הפטור בפנסיה.
מס הכנסה אומר בפשטות: ״אם לקחת פטור ממס על פיצויים בעבר, נשאר לך פחות פטור עכשיו״.
איך זה עובד?
תקופת הבדיקה: רשות המיסים בודקת מענקי פרישה פטורים שקיבלתם ב-32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות (לא כל חיי העבודה – רק 32 השנים האחרונות).
המקדם: כל 1 שקל של מענק פטור שמשכתם מפחית את סל הפטור ב-1.35 שקל (בערכים מתואמים למדד).
למה זה כואב?
בואו נניח שעבדתם 40 שנה במקום אחד, פרשתם ב-2010 וקיבלתם מענק פרישה של 500,000 ₪ פטור ממס. עכשיו, ב-2026, אתם מגיעים לגיל 67 ומתחילים לקבל פנסיה תקציבית (למשל, עובדי מדינה לשעבר שמקבלים גם פנסיה מהמעביד).
המענק הזה מ-2010 נכנס לחישוב, מתואם למדד (נניח שהוא עומד היום על כ-650,000 ₪), ומופחת מסל הפטור שלכם בגין הפנסיה החדשה – פי 1.35.
התוצאה? במקום פטור מלא של 976,000 ₪, נשאר לכם הרבה פחות.
מחשבון קיבוע זכויות
אבחון ראשוני לניצול פטור ממס על הפנסיה בהתאם לתיקון 190 וטופס 161ד החדש (2025-2028).
השינוי החשוב: חלק ה׳ בטופס – תכנון העתיד (2025-2027)
אחד השינויים המשמעותיים בטופס החדש הוא חלק ה׳, שמתייחס לעלייה המתוכננת בפטור ממס בשנים הקרובות.
אחוז הפטור ממס על הקצבה עולה בהדרגה:
- 2024: 52%
- 2025: 57%
- 2026: 57.5%
- 2027: 62.5% (קפיצה משמעותית!)
- 2028 ואילך: 67%
מה זה אומר עבורכם?
אם אתם פורשים ב-2025 או 2026, אתם צריכים להחליט עכשיו מה לעשות עם התוספות הפטור שיגיעו בשנים הבאות. זה לא יקרה אוטומטית – צריך לסמן בחירה בטופס.
שלוש האפשרויות בחלק ה׳:
אפשרות 1: לפי היחס (ברירת המחדל)
התוספת הפטור שתגיע כל שנה תתחלק באותו יחס שבחרתם בין הפטור החודשי למשיכה החד-פעמית.
אפשרות 2: כולה להיוון
כל תוספת פטור שתגיע בעתיד תצטבר כ״קופסה קטנה״ של כסף פטור שאפשר למשוך במזומן (למשל, ב-2027 תוכלו למשוך סכום נוסף).
אפשרות 3: כולה לקצבה
כל תוספת פטור תלך להגדלת הנטו בפנסיה החודשית – כלומר, פחות מס כל חודש.
למה זה חשוב? הקפיצה הגדולה ב-2027 (מ-57.5% ל-62.5%) משמעותית מאוד. אם לא תתכננו את זה נכון, אתם עלולים לפספס פטור במאות שקלים לחודש – לכל החיים.
דוגמאות ממשיות: איך זה נראה בפועל?
כדי להבין את ההשפעה האמיתית, בואו נראה שלוש דוגמאות פשוטות:
דוגמה 1: הפורש ״הנקי״ – ללא פיצויים בעבר
מצב: אברהם פורש ב-1.1.2026. הפנסיה שלו 10,000 ₪ לחודש. לאורך כל חייו הוא לא משך פיצויים פטורים, ולא מעוניין למשוך כסף חד-פעמי עכשיו (אין היוון).
החישוב:
- סל הפטור המלא (976,000 ₪) עומד לרשותו.
- הפטור החודשי המקסימלי ב-2026 הוא 5,422 ₪ (זה 57.5% מתוך תקרת הקצבה של 9,430 ₪).
התוצאה:
מתוך פנסיה של 10,000 ₪, סכום של 5,422 ₪ יהיה פטור ממס לחלוטין. אברהם ישלם מס רק על היתרה – 4,578 ₪.
זה המצב האידיאלי, שבו הפטור מנוצל בצורה מקסימלית.
דוגמה 2: הפורש שמשך פיצויים – אפקט הקיזוז
מצב: דני פורש ב-2026. לפני 20 שנה, כשעזב את המעסיק הקודם, הוא קיבל מענק פרישה פטור ממס בסך 550,000 ₪. המענק הזה נכנס לחישוב, ובערכים מתואמים היום הוא עומד על כ-700,000 ₪.
החישוב:
- סל הפטור המלא: 976,000 ₪
- הקיזוז: 700,000 ₪ × 1.35 = הפחתה של 945,000 ₪
- יתרה בסל: כמעט אפס (בפועל נשארים כ-31,000 ₪).
תרגום לפטור חודשי:
31,000 ÷ 180 (המקדם הקבוע) = 172 ₪ לחודש בלבד.
התוצאה:
הפטור החודשי של דני יהיה רק 172 ₪ – לעומת 5,422 ₪ אצל אברהם. על כל שקל מעבר לזה, דני ישלם מס מלא. זו ההשפעה הדרמטית של נוסחת הקיזוז.
דוגמה 3: שילוב של פיצויים והיוון (משיכה חד-פעמית)
מצב: יגאל פורש ב-2026. בעבר הוא משך פיצויים פטורים בסך 200,000 ₪ (בערכים נוכחיים). בנוסף, הוא רוצה עכשיו למשוך סכום חד-פעמי מהפנסיה – 400,000 ₪ – פטור ממס (למשל, כדי לסגור משכנתא).
החישוב:
- סל התחלתי: 976,000 ₪
- מורידים פיצויים מהעבר: 200,000 × 1.35 = הפחתה של 270,000 ₪
- מורידים את ההיוון (המשיכה): הפחתה של 400,000 ₪
- יתרה בסל: 976,000 – 270,000 – 400,000 = 306,000 ₪
תרגום לפטור חודשי:
306,000 ÷ 180 = 1,700 ₪.
התוצאה:
יגאל קיבל 400,000 ₪ ביד, וזה עשוי להיות נכון עבורו במצב הנוכחי. אבל המחיר: הפטור החודשי שלו הצטמצם ל-1,700 ₪ בלבד לכל החיים. אם הפנסיה שלו 8,000 ₪ לחודש, הוא ישלם מס על 6,300 ₪ מדי חודש – עד יום מותו.
מבנה הטופס: מה ממלאים ואיך?
הטופס עצמו מורכב מחמישה חלקים עיקריים. הנה מבט על כל אחד:
חלק א׳ + ב׳: פרטים אישיים ופרטי הקצבה
כאן מזינים את הפרטים הבסיסיים: שם, תעודת זהות, מועד הפרישה, פרטי קרן הפנסיה או הביטוח, וסכום הקצבה החודשית.
טיפ: וודאו שהנתונים מדויקים – טעות בסכום הקצבה יכולה לגרום לבעיות בחישוב.
חלק ג׳: פירוט המעסיקים והפיצויים – החלק הקריטי
זהו החלק שבו רוב האנשים נתקעים. כאן צריך לפרט את כל המעסיקים ב-32 השנים האחרונות ולציין אם משכתם מהם מענקי פרישה פטורים ממס.
מה צריך?
- שמות כל המעסיקים
- תקופות העסקה
- האם קיבלתם מהם פיצויים
- טופס 161 ישן מכל מעסיק (זה הטופס שמעיד על הפטור שקיבלתם בזמנו)
למה זה מסובך?
רבים לא שומרים טפסים ישנים. אם עברתם כמה מקומות עבודה, ובמיוחד אם קיבלתם פיצויים לפני 15-20 שנה – המידע עלול להיות אבוד.
מה עושים? פונים למעסיק הישן, לקרן הפנסיה שלו, או לרואה החשבון שלכם באותו הזמן. לפעמים אפשר למצוא את הנתונים גם דרך רשות המיסים (אם הם שמורים במערכת).
חשוב: שגיאה כאן עלולה להוביל לכך שתשלמו מיסים גבוהים יותר ממה שחייבים – או שתקבלו דרישות תשלום רטרואקטיביות אחר כך.
חלק ד׳: היוון – משיכת כסף חד-פעמי
כאן מחליטים אם למשוך סכום חד-פעמי פטור ממס מתוך הפנסיה.
שאלות שכדאי לשאול את עצמכם:
- האם אני צריך עכשיו סכום גדול של כסף? (לדוגמה: סגירת משכנתא, עזרה לילדים, רכישת נכס)
- מה יותר חשוב לי – ״מזומן״ עכשיו או פטור גבוה יותר על הפנסיה החודשית לכל החיים?
- האם אני יודע להשקיע את הכסף הזה בצורה שתניב לי תשואה טובה יותר מהפטור ממס?
המלצה: זהו תחום שבו סימולציה כלכלית עם איש מקצוע היא קריטית. ההחלטה לא רק טכנית – היא גם אישית ותלויה במצב שלכם.
חלק ה׳: תכנון העתיד – מה קורה עם העליות בפטור?
כפי שהסברנו קודם, כאן בוחרים מה לעשות עם הגדלות הפטור שיגיעו ב-2027 ואילך.
השאלה המרכזית:
האם אתם מעדיפים פטור חודשי גבוה יותר (עוד כמה מאות שקלים לחודש כל חודש), או שמא אתם מעוניינים באפשרות למשוך ״כסף קטן״ נוסף בעוד שנתיים?
אין תשובה נכונה אוניברסלית. זה תלוי במצב הכלכלי שלכם, בגיל, בבריאות, בתוכניות לעתיד.
למה זה בדיוק המקום להיוועץ באיש מקצוע?
רבים מגיעים אליי אחרי שכבר מילאו את הטופס – ואז מגלים שהיו יכולים לחסוך עשרות אלפי שקלים במס על פני השנים.
הסיבות המרכזיות להיוועצות לפני מילוי הטופס:
1. חישובי הקיזוז מורכבים
נוסחת 1.35, התאמות למדד, חישוב 32 השנים – כל שגיאה קטנה עלולה להוביל לתוצאות שגויות.
2. האיזון בין היוון לקצבה הוא אישי
אין נוסחה אוניברסלית. צריך להבין את המצב הכלכלי שלכם, את תוחלת החיים, את הצרכים העתידיים.
3. תכנון חלק ה׳ דורש הבנה עתידית
השינויים ב-2027 הם משמעותיים. בחירה לא נכונה יכולה להפסיד לכם כמה מאות שקלים לחודש לכל החיים.
4. אי אפשר לחזור בקלות
יש לכם 90 יום בלבד להתחרט. אחרי זה – ההחלטה קבועה. לא כדאי לקחת סיכון במשהו כל כך משמעועתי.
סיכום: כמה נקודות לזכור
טופס 161ד הוא לא ״עוד טופס״. זו החלטה כלכלית במאות אלפי שקלים שמשפיעה על כל שארית חייכם.
הנקודות המרכזיות:
- סל הפטור הוא כמעט מליון שקל – אבל רק אם יודעים לנצל אותו נכון
- פיצויים שמשכתם בעבר ״אוכלים״ מהסל לפי נוסחת קיזוז של 1.35
- משיכת כסף חד-פעמי (היוון) נותנת ״מזומן״ אבל מקטינה את הפטור החודשי לכל החיים
- השינויים ב-2027 דורשים החלטה כבר עכשיו
- אחרי 90 יום – אי אפשר לחזור בו בקלות
אם אתם לפני פרישה, בפרישה, או כבר פרשתם ועדיין לא מילאתם את הטופס – זה הזמן להיפגש עם מומחה לתכנון פנסיוני ולבצע סימולציה מדויקת של המצב שלכם.
שיחת אבחון מקצועית יכולה לחסוך לכם טעויות יקרות ולוודא שאתם מנצלים את הפטור בצורה המיטבית עבורכם – בהתאם למצב האישי, הכלכלי והמשפחתי שלכם.
רוצים לוודא שאתם ממלאים את הטופס בצורה הנכונה ומקסמים את הפטור ממס?
מוזמנים ליצור קשר לשיחת אבחון מקצועית. נבנה יחד סימולציה מדויקת, נבדוק את כל המסמכים מהעבר, ונוודא שאתם מקבלים את הפטור המקסימלי שמגיע לכם.
אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולות ו/או יעוץ במוצר פיננסי ו/ או שיווק פיננסי ו/או ייעוץ מס ו/ או יעוץ פיננסי ו/או יעוץ משפטי ו/או יעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ”ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו/או הקופות המוזכרים לעיל ו/או קיים להם אינטרס כלכלי במוצרים האמורים ו/או נמצאים בקשרים עסקיים עם החברות המוזכרות ו/או נותנים שירותים כמוזכר במאמר זה.