מחשבון תיקון 190

מהו תיקון 190 ולמה זה חשוב?

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא אחד הכלים המשמעותיים ביותר לתכנון מס על השקעות בישראל. בניגוד לתיק השקעות רגיל שבו המס מחושב על הרווח הריאלי (לאחר ניכוי אינפלציה) בשיעור 25%, תיקון 190 מאפשר מיסוי נומינלי של 15% בלבד על הרווח – כלומר המס מחושב על כל הרווח כולל הרכיב האינפלציוני. אבל חשוב להבין: ההפקדה מתפצלת לשני רבדים. הסכום שמעבר ל-38,412 ₪ (נכון ל-2026) מסווג כ״קצבה מוכרת״ – וזהו החלק שנהנה מ-15% הנומינלי. ‏38,412 ₪ הראשונים מסווגים כ״קצבה מזכה״ (רובד ראשון), חסומים למשיכה פשוטה, ובמשיכה הונית ממוסים במס שולי (בכפוף לאישור פקיד שומה וטופס 161ד).

איך המחשבון עוזר לכם להחליט?

המחשבון מבצע השוואה מדויקת בין שני המסלולים תוך התחשבות בכל הפרמטרים: גובה ההשקעה, התשואה הצפויה, אופק הזמן, האינפלציה והמס השולי שלכם. בנוסף, ניתן לסמן האם ההפקדה כוללת רובד ראשון (קצבה מזכה) או שכל הסכום מיועד לקצבה מוכרת – וזה משנה מהותית את התוצאה. המחשבון מציג בבירור את הרווח הנטו בכל מסלול ומכריז מי עדיף. התוצאות עשויות להפתיע: כשהאינפלציה גבוהה והמס על הרובד הראשון משמעותי, ייתכן שתיק השקעות רגיל עם מיסוי ריאלי יתברר כמשתלם יותר.

למי מתאים תיקון 190?

תיקון 190 מתאים בעיקר לחוסכים מעל גיל 60 שכבר זכאים לקצבה מזערית (5,306 ₪ לחודש נכון ל-2026), ומחפשים אלטרנטיבה אטרקטיבית עבור כספים פנויים. הוא משתלם במיוחד כשהאינפלציה נמוכה יחסית והתשואה הצפויה גבוהה. בסביבת אינפלציה גבוהה התמונה עשויה להשתנות. השתמשו במחשבון כדי לקבל הערכה ראשונית על בסיס הנתונים האישיים שלכם.

מתי כדאי לפנות אלינו?

המחשבון מספק הערכה ראשונית מצוינת, אך החלטה סופית צריכה לקחת בחשבון גם את קיבוע הזכויות שלכם, את יתרת ההון הפטורה, את תכנון המס הכולל ואת צפי המס השולי בעתיד. בכוכב פיננסי אנחנו מתמחים בבניית אסטרטגיות מיסוי אופטימליות המותאמות אישית לכל לקוח. צרו קשר לשיחת אבחון והתאמה חינם ונבנה יחד את התוכנית המתאימה עבורכם.