מחשבון איזה פטור עדיף – פיצויים מול קצבה

אחת ההחלטות המשמעותיות ביותר בפרישה היא היכן “לנצל” את הפטור ממס: האם לקחת את הפטור על מענק הפיצויים כסכום חד-פעמי היום, או לשמר אותו לטובת פטור גבוה יותר על הקצבה החודשית לכל שנות הפרישה. המחשבון הזה משווה את הערך הכלכלי של שני המסלולים ומראה מאיזו תוחלת חיים כדאי לבחור בכל אחד מהם.

פטור על הפיצויים מול פטור על הקצבה – מה ההבדל?

בעת פרישה עומדת לרשותכם “יתרת הון פטורה” (ב-2026: 976,005 ₪), שממנה נגזר הפטור ממס על הקצבה החודשית – עד 5,422 ₪ לחודש, שהם 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ₪). כאן נכנסת הדילמה: אם תמשכו פיצויים פטורים ממס בעת עזיבת העבודה, תקבלו סכום נזיל היום – אך זה יבוא על חשבון הפטור העתידי על הקצבה.

נוסחת הקיזוז – המחיר הנסתר של משיכת פיצויים

כל שקל של פיצויים פטורים ממס שנמשך ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות מקטין את יתרת ההון הפטורה ב-1.35 ₪. כלומר, משיכת 100,000 ₪ פיצויים פטורים “עולה” 135,000 ₪ מיתרת ההון הפטורה – ומקטינה בהתאם את הפטור החודשי על הקצבה. זו הסיבה שלעיתים כדאי לוותר על הפטור המיידי על הפיצויים כדי לשמר פטור גבוה יותר על הקצבה לאורך כל שנות הפרישה.

מתי כל מסלול עדיף?

• פטור על הפיצויים (סכום חד-פעמי) עדיף כאשר: תוחלת החיים נמוכה יחסית, יש צורך בנזילות מיידית, או שהריבית החלופית על הכסף גבוהה.
• פטור על הקצבה (הטבה חודשית) עדיף כאשר: תוחלת החיים ארוכה, אין צורך דחוף בכסף היום, ומעדיפים הכנסה פטורה קבועה לאורך שנים.

שאלות נפוצות

מה זה “קיבוע זכויות”?

קיבוע זכויות הוא תהליך מול רשות המסים שבו נקבע אופן ניצול יתרת ההון הפטורה שלכם – כמה ילך לפטור על הקצבה, כמה נוצל בעבר במשיכת פיצויים או בהיוון, וכמה נותר. זהו שלב קריטי בתכנון הפרישה שכדאי לבצע בליווי מקצועי.

האם ההחלטה הפיכה?

ברוב המקרים לא. משיכת פיצויים פטורים או בחירת מסלול הפטור משפיעות על הזכויות לכל שנות הפרישה, ולכן חשוב לבחון היטב את ההשלכות לפני קבלת ההחלטה.

איך המחשבון מחשב את “נקודת האיזון”?

המחשבון מהוון את ההטבה החודשית של הפטור על הקצבה לערך נוכחי, ומשווה אותה לסכום החד-פעמי של הפטור על הפיצויים. גיל “נקודת האיזון” הוא הגיל שממנו הערך המצטבר של ההטבה החודשית עולה על ההטבה החד-פעמית.

החלטה גדולה מדי כדי לנחש

בחירת מסלול הפטור היא החלטה בעלת השפעה של מאות אלפי שקלים, והיא לרוב בלתי הפיכה. פיטר הוד, מתכנן פיננסי מוסמך CFP (רישיון L-00132734), מלווה פורשים בקיבוע זכויות ובתכנון מיטבי של ניצול הפטור – באופן אובייקטיבי וללא ניגוד עניינים.

📞 טלפון: 077-607-0355 | ✉️ מייל: [email protected] | שיחת אפיון ראשונה ללא התחייבות.