קרן השתלמות לעצמאים 2026: כל מה שצריך לדעת ברמה המקצועית

מאת פיטר הוד, CFP® · עודכן: אוגוסט 2026

עודכן אוגוסט 2026: נוסף חישוב מלא של שווי הטבת המס לפי רמות הכנסה, השוואה בין קרן השתלמות לקרן פנסיה, ואזהרה על עלות המשיכה המוקדמת.

שלוש נקודות מפתח

• קרן השתלמות היא החיסכון היחיד בישראל הפטור לגמרי ממס רווחי הון, עד תקרה של 20,566 ₪ לשנה (2026).
• עצמאי נהנה מהטבה כפולה: פטור ממס רווחי הון, והכרה בהפקדה כהוצאה מוכרת עד 13,203 ₪ (2026).
• אחרי שש שנים הקרן נזילה, וכל הפקדה חדשה לקרן ותיקה הופכת נזילה באופן מיידי.

תוכן העניינים

1. מה זה בכלל קרן השתלמות, ולמה היא מכשיר החיסכון הכי מיוחד בישראל?
2. כמה אפשר להפקיד לקרן השתלמות לעצמאים ב-2026?
3. כמה באמת שווה הטבת המס, במספרים?
4. למה כדאי לעצמאי לפתוח קרן השתלמות כל שנה?
5. מה זה החלת ותק, ואיך היא שומרת על הכסף נזיל?
6. מה שונה בקרן השתלמות לשכיר ולבעל שליטה?
7. מה ההבדל בין קרן השתלמות לקרן פנסיה, ולמה צריך את שתיהן?
8. תוכנית פעולה בשישה צעדים
9. שאלות נפוצות

משה יושב מולי בעפולה עם דוח שנתי ביד. עצמאי, בן 59, מתקין מזגנים כבר עשרים שנה, מפקיד לקרן פנסיה בדיוק כמו שאמרו לו. ואז הוא שואל אותי: “קרן השתלמות? זה לא בשביל מורים ומהנדסים?” תוך עשרים דקות הוא הבין שבמשך שמונה שנים הוא שילם מס שאפשר היה פשוט לא לשלם. הבעיה של משה היא הבעיה של חלק גדול מהעצמאים בישראל. ויש לה פתרון מסודר.

בואו ניגש לזה וננתח את זה לעומק, כי זה נושא שנשמע טכני אבל בפועל הוא אחד הפשוטים שיש. קרן השתלמות היא ההטבה הכי נדיבה שהמדינה נותנת לחוסך הישראלי, והיא יושבת שם ומחכה. הרבה עצמאים לא פותחים אותה, פותחים ולא ממצים, או עושים בה טעות שעולה כסף.

אתם לא לבד, ורוב הטעויות חוזרות על עצמן

אתם לא היחידים שמסתכלים על המילים “קרן השתלמות” ולא בטוחים אם זה רלוונטי אליכם. זה בסדר גמור. המכשיר הזה נבנה בזמנו למימון השתלמויות, ומשם נשאר לו השם המבלבל, אבל היום הוא משהו אחר לגמרי.

הנה העובדה שמשנה את התמונה. על כמעט כל רווח משוק ההון בישראל משלמים מס רווחי הון בשיעור 25% (מקור: רשות המסים, 2026). קרן השתלמות היא היוצאת מן הכלל. לפי סעיף 9(16א) ו-9(16ב) לפקודת מס הכנסה, הרווחים בקרן פטורים לחלוטין ממס, עד לתקרת הפקדה שנתית שעומדת ב-2026 על 20,566 ₪ (מקור: כל-זכות, 2026). זה החיסכון היחיד כיום בישראל שפטור באופן גורף ממס רווחי הון, וגם נזיל לכל מטרה.

ההטבה הזאת גדולה כל כך שבמצב תקציבי מסוים היא תמיד על שולחן הדיונים. כמה שנים החקיקה תישאר בדיוק כמו שהיא, אני לא יודע. בדיוק בגלל זה חבל לחכות.

למה הבעיה לא נפתרת לבד

יש כאן הטיה פסיכולוגית קלאסית, ואני רואה אותה כמעט בכל שולחן. עצמאי חושב במונחים של “מה מוכר לי כהוצאה”. זה הגיוני, ככה מתנהל עסק. ולכן, כשמסבירים לו שההכרה כהוצאה מוכרת מוגבלת ל-4.5% מההכנסה, המסקנה האינטואיטיבית שלו היא “אז אפקיד רק את זה”.

וכאן נופלים. כי בקרן השתלמות יש שתי הטבות נפרדות עם שתי תקרות שונות, ורובם רואים רק את האחת. משה, למשל, הפקיד שנים רק את הסכום שהיה מוכר לו כהוצאה, כ-13,000 ₪, והשאיר את המרווח שמעל ריק. את הכסף הנוסף הוא שם בתיק השקעות רגיל, ושילם עליו 25% מס על הרווחים. כסף שיכול היה לגדול פטור ממס לגמרי, ישב במקום החייב במס.

זו לא החלטה של שנה, זו החלטה של עשור. שמונה שנים של מרווח לא מנוצל מצטברות לפער אמיתי. בדיוק בגלל זה שווה להפריד בין שתי השאלות, ולהבין כל תקרה בנפרד.

מה זה בכלל קרן השתלמות, ולמה היא מכשיר החיסכון הכי מיוחד בישראל?

קרן השתלמות היא קופת חיסכון הונית לטווח בינוני, לשכירים ולעצמאים, שמעניקה שתי הטבות מס נדירות: הכרה בהפקדה כהוצאה מוכרת, ופטור מלא ממס רווחי הון על הרווחים בעת המשיכה, בכפוף לתקרות. אחרי שש שנים אפשר למשוך את הכסף לכל מטרה.

מה שהופך אותה למיוחדת הוא השילוב. בישראל כמעט כל אפיק חיסכון מחייב בחירה בין נזילות לבין הטבת מס. קרן השתלמות נותנת את שניהם. הכסף פטור ממס רווחי הון, וגם משוחרר אחרי שש שנים בלי לחכות לגיל פרישה. אין עוד מכשיר כזה בשוק הישראלי.

קרן נזילה היא קרן שעברו שש שנים מההפקדה הראשונה אליה (או שלוש שנים, אם מושכים לצורך השתלמות או לימודים, או בגיל פרישה). שימו לב לניסוח: שש שנים מההפקדה הראשונה, לא מהיום שפתחתם את החשבון. זו נקודה שמפילה אנשים. הרבה חושבים שהשעון מתחיל בפתיחה, והוא מתחיל בשקל הראשון שנכנס בפועל.

יש כאן עוד יתרון שרוב האנשים מפספסים, וזה אחד היפים שבמכשיר. מהרגע שהקרן הפכה נזילה, כל הפקדה חדשה שתכניסו אליה הופכת נזילה מיד. קרן ותיקה היא בעצם חשבון השקעה פטור ממס עם נזילות מיידית. תחשבו על זה רגע. וזה לא הכל, כי אפשר גם לקחת ממנה הלוואה בתנאים טובים בלי לפגוע בחיסכון עצמו.

כמה אפשר להפקיד לקרן השתלמות לעצמאים ב-2026?

עצמאי יכול להפקיד לקרן השתלמות כל סכום שירצה, אבל הטבות המס מוגבלות בשתי תקרות נפרדות. תקרת הניכוי (הוצאה מוכרת) עומדת על 4.5% מההכנסה השנתית ומקסימום 13,203 ₪, ותקרת הפטור ממס רווחי הון עומדת על 20,566 ₪ (שני הנתונים נכונים ל-2026, מקור: כל-זכות).

בואו נפריד בין השתיים, כי כאן נמצא כל הסיפור.

הטבה ראשונה, הוצאה מוכרת (ניכוי): על הפקדה של עד 4.5% מההכנסה החייבת, ולא יותר מ-13,203 ₪, אתם מקבלים הכרה כהוצאה. הסכום הזה יורד מההכנסה החייבת שלכם ומקטין ישירות את מס ההכנסה. לפי כל-זכות, מאז 2017 ההטבה ניתנת מהשקל הראשון (בעבר, 2.5% הראשונים לא הוכרו). התקרה הזו נסגרת כשההכנסה מגיעה ל-293,397 ₪ בשנה, שם 4.5% שווים בדיוק 13,203 ₪.

הטבה שנייה, פטור ממס רווחי הון: על הפקדה של עד 20,566 ₪ בשנה, כל הרווחים שייצברו יהיו פטורים לגמרי ממס במשיכה. שימו לב לפער. בין 13,203 ₪ ל-20,566 ₪ יש מרווח של 7,363 ₪. הכסף הזה לא מוכר לכם כהוצאה, אבל הוא כן גדל פטור ממס רווחי הון. זה בדיוק המרווח שמשה השאיר ריק שמונה שנים.

מה	תקרה שנתית 2026	מה מקבלים
הפקדה עד 4.5% מההכנסה	עד 13,203 ₪	הוצאה מוכרת + פטור ממס רווחי הון
מרווח נוסף עד התקרה המוטבת	עד 20,566 ₪	פטור ממס רווחי הון בלבד
מעל התקרה המוטבת	ללא הגבלה	ללא הטבה, מס רווחי הון 25% על הרווח

השורה המעשית: עצמאי שרוצה למצות את המכשיר מפקיד עד 20,566 ₪, לא עד 13,203 ₪. ה-13,203 הראשונים חוסכים גם מס הכנסה, והמרווח שמעליהם ממשיך לגדול פטור ממס. הערה מקצועית מהשטח: זה הפער הכי נפוץ שאני רואה על השולחן, עצמאים שעוצרים בתקרת הניכוי ולא יודעים שיש עוד מרווח פטור מעליה.

“ההבדל בין תקרת הניכוי לתקרת הפטור הוא הפרט שהכי הרבה עצמאים מפספסים, ובדיוק בו נמצא הכסף.”

פיטר הוד, מתכנן פיננסי מוסמך CFP, רישיון פנסיוני L-00132734

כמה באמת שווה הטבת המס, במספרים?

הטבת המס על ההפקדה לקרן השתלמות מורכבת משני רכיבים שנספרים יחד: חיסכון במס הכנסה לפי המדרגה השולית, והפחתה בדמי ביטוח לאומי. אצל עצמאי במדרגת מס גבוהה, שני הרכיבים יחד שווים בין 40% ל-68% מסכום ההפקדה, כבר בשנת ההפקדה עצמה.

זה נשמע מוגזם, אבל ברגע שרואים דוגמה זה מתיישר. הנה שלוש רמות הכנסה, בהנחת ההפקדה המוכרת המרבית ולפי מדרגות המס השוליות המקובלות. הסכומים הם המחשה, והמדרגה השולית המדויקת שלכם תלויה בכלל ההכנסות ובנקודות הזיכוי.

הכנסה שנתית	הפקדה מוכרת	חיסכון במס הכנסה	הפחתת ביטוח לאומי	סך ההטבה בשנה
150,000 ₪	6,750 ₪	כ-2,092 ₪ (מדרגה 31%)	כ-810 ₪	כ-2,902 ₪, כ-43% מההפקדה
300,000 ₪	13,203 ₪	כ-6,205 ₪ (מדרגה 47%)	כ-2,354 ₪	כ-8,559 ₪, כ-65% מההפקדה
500,000 ₪	13,203 ₪	כ-6,602 ₪ (מדרגה 50%)	כ-2,353 ₪	כ-8,955 ₪, כ-68% מההפקדה

ועכשיו החלק השני, שהוא לדעתי החשוב יותר. הטבת המס על ההפקדה חוזרת פעם אחת, בשנת ההפקדה. הפטור ממס רווחי הון עובד כל שנה מחדש, על כל הרווח שנצבר, וללא תקרה על גובה הרווח.

בואו נעשה את החשבון הפשוט. נניח שאחרי שנים של הפקדות הצטברו בקרן 400,000 ₪, ומתוכם 150,000 ₪ הם רווח. באפיק השקעה רגיל, מס רווחי הון של 25% על הרווח היה 37,500 ₪. בקרן השתלמות הסכום הזה פשוט נשאר אצלכם. וזה לא הכל, כי הפטור ממשיך לעבוד גם על הרווחים של השנים הבאות.

אין כאן הבטחת תשואה ואין כאן קסם. התשואה תלויה בשוק, והיא יכולה גם להיות שלילית בשנה מסוימת. מה שכן ודאי הוא המס: באפיק רגיל תשלמו עליו 25%, ובקרן השתלמות לא תשלמו כלום.

למה כדאי לעצמאי לפתוח קרן השתלמות כל שנה?

כי השעון של שש השנים מתחיל בכל קרן בנפרד, ומה שלא הפקדתם השנה לא ניתן להשלים בדיעבד. תקרת ההפקדה השנתית לא נצברת, אם לא ניצלתם אותה, היא נעלמת בסוף השנה. כל שנת מס שעוברת בלי הפקדה היא הטבת מס שהלכה לאיבוד.

תנו לי רגע לקחת אתכם אחורה. קרן השתלמות עובדת בשכבות. כל הפקדה שנתית מתבשלת שש שנים ואז נזילה. אם פתחתם קרן והפקדתם אליה שנה אחר שנה, אחרי שש שנים אתם מתחילים לקבל שכבה נזילה מדי שנה, כמו מדרגות שנפתחות בזו אחר זו. אם דילגתם על שנים, יש חורים במדרגות.

עכשיו הנקודה שהופכת את זה מחזק לחיסכון פרישה ממש. עצמאי בן 55 שמתחיל היום, יגיע לגיל 61 עם קרן נזילה לגמרי, פטורה ממס, זמינה לכל מטרה. זה בדיוק הכסף שנותן שקט בשנים הראשונות של הפרישה, לפני שנוגעים בקצבה. ובגיל פרישה אפשר גם לנייד את הקרן לקצבה פטורה ממס. אני אומר לכם את מה שהייתי אומר לאמא שלי: אם יש הכנסה מעסק, פותחים קרן, גם אם מפקידים בהתחלה סכום קטן. העיקר להתחיל את השעון.

אגב, שאלה שעולה אצלי כמעט כל שבוע: “אני כבר בן 62, זה לא מאוחר מדי?” ממש לא. גם בגיל 62 הקרן נזילה בגיל פרישה גם לפני שש שנים, כך שההטבה עובדת מהר יותר. מאוחר מדי זה רק לשנה שכבר עברה.

מה זה החלת ותק, ואיך היא שומרת על הכסף נזיל?

החלת ותק היא מנגנון שמאפשר לחוסך עם שתי קרנות השתלמות, שאחת מהן כבר נזילה, למשוך בפטור ממס גם מהקרן הצעירה שטרם השלימה שש שנים, על בסיס הוותק של הקרן הוותיקה. במילים פשוטות, קרן ותיקה ונזילה מאצילה את הוותק שלה על קרן חדשה.

זה נשמע מסובך, אבל ברגע שרואים דוגמה זה מתיישר. נניח שיש לכם קרן משנת 2015 שכבר נזילה, ופתחתם קרן חדשה לפני שנתיים. בדרך כלל תצטרכו לחכות עוד ארבע שנים למשוך מהחדשה בפטור. עם החלת ותק, אתם יכולים למשוך משתיהן עכשיו. הוותק של הקרן הישנה חל על החדשה.

יש כאן כמה תנאים שחובה להכיר, וזו נקודה מקצועית שרבים לא יודעים:

1. לפחות אחת משתי הקרנות חייבת להיות במעמד שכיר. אם שתי הקרנות במעמד עצמאי, אי אפשר לבצע החלת ותק (מקור: הראל, כלל ביטוח).
2. מושכים קודם את מלוא הסכום מהקרן הצעירה, ורק אחר כך אפשר למשוך, גם חלקית, מהוותיקה.
3. אי אפשר להחיל ותק אם כבר משכתם בעבר מהקרן הוותיקה.
4. אי אפשר להחיל ותק כשמתבצעות הפקדות במקביל לשתי הקרנות.
5. אחרי החלת ותק ומשיכה, הקרן הוותיקה נחסמת להפקדות נוספות.

למה כל זה חשוב לעצמאי דווקא? כי הרבה עצמאים היו בעבר שכירים, ויש להם קרן שכיר ישנה ונזילה מהתקופה ההיא. זה נכס תכנוני. הקרן ההיא יכולה לשמש בסיס להחלת ותק על קרן העצמאי החדשה, ובכך לקצר דרמטית את זמן ההמתנה לנזילות.

וכאן דעה שלי שלא כולם מסכימים איתה. יש יועצים שאומרים שקרן נזילה עדיף למשוך ולהשקיע לבד. אני חושב הפוך: קרן ותיקה ונזילה היא בדיוק הכסף שלא נוגעים בו, כי אין בשוק מכשיר אחר שנותן פטור מלא ממס רווחי הון עם נזילות מיידית. שוברים אותה רק כמוצא אחרון.

מה שונה בקרן השתלמות לשכיר ולבעל שליטה?

לשכיר ההפקדה מתחלקת בין המעסיק לעובד, ולבעל שליטה יש הגבלה מיוחדת על ההכרה בהוצאה. אצל שכיר רגיל המעסיק מפקיד עד 7.5% מהשכר והעובד עד 2.5%, עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש. אצל בעל שליטה, ההוצאה המוכרת לחברה מוגבלת ל-4.5% בלבד (מקור: חשבים, פניקס, 2026).

אצל שכיר, החלק שהמעסיק מפקיד אינו נזקף כהכנסה חייבת, עד לתקרה. לפי כל-זכות, ההפקדה המרבית של המעסיק היא כ-1,178 ₪ לחודש (7.5% מתקרת שכר של 15,712 ₪), וההפקדה המרבית של העובד כ-393 ₪ לחודש (2.5%). הרווחים פטורים ממס רווחי הון אחרי שש שנים, בכפוף לתקרה. הפקדה מעל התקרה נזקפת כהכנסה חייבת, והרווחים עליה חייבים ב-25%.

בעל שליטה הוא מי שמחזיק ב-10% ומעלה מהחברה. כאן הכלל שונה. ההוצאה המוכרת לחברה מוגבלת ל-4.5% מהשכר, לא 7.5% כמו אצל שכיר רגיל. ובכל זאת, לפי חשבים, גם ההפקדה שמעל 4.5% ועד 7.5% אינה נזקפת כהכנסה לבעל השליטה, והרווחים עליה נשארים פטורים ממס במשיכה. כלומר: החברה מפסידה את ההכרה כהוצאה על הפער, אבל בעל השליטה נהנה מכניסת הכסף לקרן, פטור ממס רווחי הון.

מתי זה משתלם לבעל שליטה? כשהמס השולי שלו גבוה משיעור מס החברות. במצב הזה, הפער בהוצאה נבלע, אבל החיסכון האישי בקרן פטור ממס עדיין עדיף. יש כאן שתי שאלות שונות, בואו נפריד, שיקול המס של החברה, ושיקול ההטבה האישית של בעל השליטה. הם לא תמיד מצביעים לאותו כיוון, וכאן בדיוק צריך חשבון פרטני.

עוד נקודה שחשוב שבעלי שליטה יכירו: בניגוד לעצמאי, שיכול להפקיד מתי שנוח לו, שכיר בעל שליטה נדרש להפקיד באופן שוטף כמו כל שכיר. הפקדה חד-פעמית גדולה בדצמבר עלולה להיחשב כחריגה מהמתכונת השוטפת ולגרור ריבית פיגורים.

הערה מהשטח: בחודשים האחרונים ראיתי כמה עצמאים ובעלי עסקים שפתחו קרן דרך אפליקציה, בחרו מסלול השקעה אקראי, ולא בדקו דמי ניהול. אחד מהם שילם פי שלושה ממה שצריך. דמי ניהול הם עמלה שמתמקחים עליה, בדיוק כמו מול כל ספק בעסק.

מה ההבדל בין קרן השתלמות לקרן פנסיה, ולמה צריך את שתיהן?

ההבדל המהותי הוא במטרה. קרן פנסיה נועדה לממן קצבה חודשית לכל החיים והיא כוללת כיסויים ביטוחיים לנכות ולשארים, ואילו קרן השתלמות היא חיסכון הוני טהור לטווח בינוני, בלי מרכיב ביטוחי. קרן פנסיה חובה בחוק לעצמאים בגילאי 21 עד 60, קרן השתלמות היא לגמרי וולונטרית.

ההבדל השני, ובעיניי הדרמטי, הוא הנזילות. קרן השתלמות נזילה אחרי שש שנים לכל מטרה. כספי קרן פנסיה נעולים עד גיל פרישה, למעט חריגים מוגדרים.

פרמטר	קרן השתלמות	קרן פנסיה
מטרה	חיסכון הוני לטווח בינוני	קצבה חודשית לכל החיים
חובה בחוק	לא	כן, לעצמאים בגילאי 21 עד 60
נזילות	שש שנים, לכל מטרה	גיל פרישה
כיסוי ביטוחי	אין	נכות ושארים
מס על הרווחים	פטור מלא, עד התקרה	מיסוי בשלב הקצבה
היקף הפקדה מוכרת	4.5% מההכנסה	עד כ-16.5% מההכנסה

אז מה עושים בפועל? יש כאן שתי שאלות שונות, בואו נפריד. השאלה הראשונה היא ביטחון: קודם כל מפקידים לקרן פנסיה לפחות לפי המינימום החוקי, כדי לקבל כיסוי ביטוחי ולמנוע קנסות. השאלה השנייה היא יעילות מס: אחריה ממצים את קרן ההשתלמות עד התקרה המוטבת, כי אין בשוק מכשיר אחר שנותן פטור מלא ממס רווחי הון. ואם נשארה יכולת חיסכון מעבר לזה, משלימים הפקדות פנסיוניות עד תקרת הטבות המס.

תוכנית פעולה בשישה צעדים

לפני שאתם רצים, שימו לב שהצעד האחרון, ההתאמה האישית, הוא הצעד שקשה לעשות לבד. אבל את חמשת הראשונים אפשר להתחיל השבוע.

צעד 1: פתחו קרן והתחילו את השעון

מה: אם יש לכם הכנסה מעסק ואין לכם עדיין קרן השתלמות פעילה, פתחו אחת והפקידו אליה, גם סכום התחלתי.
למה: השעון של שש שנים מתחיל בהפקדה הראשונה בפועל. כל חודש המתנה הוא חודש שהנזילות מתרחקת.

• בדקו בהר הכסף אם יש לכם כבר קרן רדומה משנים קודמות.
• בחרו גוף מנהל והשוו דמי ניהול לפני החתימה.
• הפקידו הפקדה ראשונה עוד השנה, ולו קטנה.

⚠️ שימו לב: ההפקדה נחשבת לשנת המס לפי מועד הקליטה בחברה המנהלת, ולא לפי מועד השליחה. העברה שנשלחת ב-31 בדצמבר עלולה להיקלט רק בינואר, ואז ההטבה תיזקף לשנה הבאה. טווח ביטחון סביר הוא להפקיד עד 28 בדצמבר, ועדיף בתחילת השנה.

צעד 2: הפקידו עד התקרה המוטבת, לא רק עד תקרת הניכוי

מה: כוונו ל-20,566 ₪ בשנה, ולא רק ל-13,203 ₪.
למה: המרווח שבין השניים, כ-7,363 ₪, גדל פטור ממס רווחי הון. מחוץ לקרן הוא היה חייב ב-25%.

• חשבו 4.5% מההכנסה השנתית, זו תקרת הניכוי שלכם.
• הוסיפו מעליה עד לתקרה המוטבת, בכפוף ליכולת התזרים.
• אם התזרים לא מאפשר את המלוא, התחילו ממה שאפשר.

⚠️ שימו לב: מעל 20,566 ₪ אין הטבה, והרווחים חייבים ב-25%. אין טעם להפקיד מעל התקרה למטרת הטבת מס.

צעד 3: אל תשברו קרן ותיקה ונזילה

מה: אם יש לכם קרן שכבר נזילה, שמרו אותה והמשיכו להפקיד אליה.
למה: כל הפקדה חדשה לקרן נזילה הופכת נזילה מיד, ופטורה ממס רווחי הון. זה חשבון ההשקעה הכי טוב שיש לכם.

• אם צריך כסף, בדקו קודם הלוואה מהקרן במקום משיכה.
• אל תמשכו קרן נזילה כדי להשקיע לבד, ברוב המקרים זה פוגע בכם.

⚠️ שימו לב: משיכה לפני שחלפו שש שנים היא הטעות היקרה ביותר במכשיר הזה. במשיכה מוקדמת נשלל הפטור והמשיכה חייבת במס בשיעור המס השולי, שיכול להגיע לכ-47%, על מלוא הסכום ולא רק על הרווח. אם צריך נזילות לטווח קצר, הלוואה כנגד הקרן כמעט תמיד עדיפה.

צעד 4: בדקו דמי ניהול ותשואות אחת לשנה

מה: השוו את הקרן שלכם לשוק פעם בשנה.
למה: פער של אחוז בדמי ניהול מצטבר לעשרות אלפי שקלים לאורך זמן. על צבירה של 200,000 ₪, ההפרש בין 2% ל-0.7% הוא כ-2,600 ₪ בשנה.

• בדקו את דמי הניהול שלכם באזור האישי.
• השוו תשואות ל-3 ו-5 שנים, לא רק לחודש האחרון.
• נדו בין מסלולים או גופים בלי חשש, ניוד אינו אירוע מס והוותק נשמר.

⚠️ שימו לב: קרן שעשתה מכה בחודש האחרון היא לא בהכרח הבחירה הנכונה. חפשו יציבות לאורך זמן.

צעד 5: מפו את הקרנות שלכם, בדקו החלת ותק ועדכנו מוטבים

מה: אם יש לכם יותר מקרן אחת, בדקו אם אפשר להחיל ותק, ובאותה הזדמנות ודאו שהמוטבים מעודכנים.
למה: קרן שכיר ותיקה יכולה לקצר דרמטית את זמן ההמתנה לנזילות בקרן חדשה. וכספי הקרן עוברים למוטבים הרשומים, לא לפי צוואה.

• רשמו את כל הקרנות, מעמד (שכיר או עצמאי) ותאריך הפקדה ראשונה.
• זכרו שלפחות אחת מהן חייבת להיות במעמד שכיר כדי להחיל ותק.
• עדכנו מוטבים אחרי כל אירוע משפחתי: נישואין, גירושין, לידה או פטירה.

⚠️ שימו לב: אי אפשר להחיל ותק אם כבר משכתם מהקרן הוותיקה, או אם יש הפקדות מקבילות לשתי הקרנות. ואם לא הוגדרו מוטבים כלל, המשפחה תידרש לצו ירושה כדי לשחרר את הכסף.

צעד 6: שלבו את הקרן בתמונת הפרישה המלאה

מה: התאימו את גובה ההפקדה, המסלול ומועד המשיכה לכלל התיק שלכם.
למה: קרן השתלמות היא חלק אחד בתכנון, לצד פנסיה, תיקון 190 וקצבה. ההחלטות משפיעות אחת על השנייה.
איך: כאן נכנס תכנון פרטני, כי אין תשובה אחת שמתאימה לכולם.

איך זה נראה שנה אחרי

תארו לעצמכם את משה בעוד שנה. הוא כבר לא משאיר מרווח ריק. הוא מפקיד עד התקרה המוטבת, המרווח הנוסף גדל אצלו פטור ממס, והקרן הישנה שלו מהתקופה כשכיר משמשת בסיס לתכנון. הוא יודע בדיוק מתי כל שכבה נזילה, ובדק פעם אחת את דמי הניהול והוזיל אותם.

אין כאן קסם ואין הבטחת תשואה. יש סדר. המספרים לא משקרים, אבל הם גם לא מספרים הכול, ולכן הצעד שסוגר את התמונה הוא לשבת פעם אחת ולעשות את החשבון על התיק שלכם ולא על תיק ממוצע.

שאלות נפוצות

מתי קרן השתלמות הופכת לנזילה?

קרן השתלמות הופכת נזילה שש שנים מההפקדה הראשונה אליה, ואז אפשר למשוך את כל הכספים והרווחים בפטור ממס רווחי הון, לכל מטרה. במקרים של השתלמות או לימודים, ובגיל פרישה, אפשר למשוך כבר אחרי שלוש שנים (מקור: כל-זכות, 2026).

כמה אפשר להפקיד לקרן השתלמות לעצמאים ב-2026?

עצמאי יכול להפקיד כל סכום, אך ההטבות מוגבלות. תקרת ההכרה כהוצאה מוכרת היא 4.5% מההכנסה ומקסימום 13,203 ₪, ותקרת הפטור ממס רווחי הון היא 20,566 ₪ בשנה. מעל 20,566 ₪ הרווחים חייבים במס 25% (מקור: כל-זכות, 2026).

מה ההבדל בין ההטבה על ההפקדה לבין הפטור ממס רווחי הון?

אלו שתי הטבות נפרדות. ההכרה כהוצאה מוכרת מקטינה את מס ההכנסה בשנת ההפקדה, עד 13,203 ₪. הפטור ממס רווחי הון פוטר את הרווחים ממס במשיכה, עד הפקדה של 20,566 ₪. המרווח ביניהן, 7,363 ₪, פטור ממס רווחי הון אך אינו מוכר כהוצאה.

מה ההבדל בין קרן השתלמות לקרן פנסיה?

קרן פנסיה מיועדת לקצבה חודשית לכל החיים וכוללת כיסוי לנכות ולשארים, והיא חובה בחוק לעצמאים בגילאי 21 עד 60. קרן השתלמות היא חיסכון הוני וולונטרי, בלי כיסוי ביטוחי, שנזיל לכל מטרה אחרי שש שנים ופטור ממס רווחי הון. שני המכשירים משלימים ולא מחליפים זה את זה.

כמה עולה למשוך קרן השתלמות לפני שש שנים?

משיכה לפני תום שש שנים מבטלת את הפטור, והסכום שנמשך חייב במס לפי המס השולי, שיכול להגיע לכ-47%. המס חל על מלוא הסכום ולא רק על הרווח. ברוב המקרים הלוואה כנגד הקרן, בריבית נמוכה יחסית, עדיפה על משיכה מוקדמת.

אני עצמאי בן 60 עם עסק פעיל, כדאי לי לפתוח קרן השתלמות בגילי?

בהחלט. בגיל פרישה קרן השתלמות נזילה כבר אחרי שלוש שנים, כך שההטבה עובדת מהר יותר. בנוסף, בגיל פרישה אפשר לנייד את הקרן לקצבה פטורה ממס. כל עוד יש הכנסה מעסק, אין סיבה לוותר על ההטבה.

יש לי קרן השתלמות ישנה שכבר נזילה, כדאי למשוך אותה או להשאיר?

ברוב המקרים כדאי להשאיר. קרן נזילה היא חשבון השקעה פטור ממס רווחי הון עם נזילות מיידית, ואין לו תחליף בשוק. כל הפקדה חדשה אליה נזילה מיד. אם צריך כסף לטווח קצר, בדקו הלוואה מהקרן במקום משיכה, שמבטלת את היתרון.

מה זה החלת ותק ומתי אפשר לעשות אותה?

החלת ותק מאפשרת לחוסך עם קרן ותיקה נזילה למשוך בפטור גם מקרן צעירה יותר, על בסיס הוותק של הוותיקה. חובה שלפחות אחת הקרנות תהיה במעמד שכיר, שלא בוצעה משיכה קודמת מהוותיקה, ושאין הפקדות מקבילות לשתי הקרנות (מקור: הראל, כלל ביטוח).

האם בעל שליטה יכול להפקיד לקרן השתלמות?

כן. אך ההכרה כהוצאה לחברה מוגבלת ל-4.5% מהשכר, לעומת 7.5% אצל שכיר רגיל, עד תקרת שכר של 15,712 ₪ לחודש. הפער שמעל 4.5% אינו נזקף כהכנסה לבעל השליטה, והרווחים עליו נשארים פטורים במשיכה (מקור: חשבים, 2026).

מה קורה לקרן השתלמות במקרה פטירה?

הכספים בקרן השתלמות עוברים למוטבים הרשומים בקרן. ההעברה נעשית לפי הרישום אצל הגוף המנהל, ולא בהכרח לפי צוואה. אם לא הוגדרו מוטבים, יידרש צו ירושה. חשוב לוודא שהמוטבים מעודכנים, בעיקר אחרי אירועי חיים כמו נישואין, גירושין או לידה.

על הכותב

פיטר הוד (Peter Hod) הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP, בעל רישיון פנסיוני L-00132734, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, המתמחה בתכנון פרישה, מיסוי פנסיוני ותיקון 190 ללקוחות בני 50+. פיטר פועל מעפולה ומלווה משפחות מהצפון, עמק יזרעאל והגליל מאז 2010, עם כ-1,000 לקוחות ומעל 100 ביקורות בגוגל. עקרון הליבה שלו: טובת הלקוח לפני העמלה.