קרן פנסיה ותיקה: הגעתם ל-70%, האם להמשיך להפקיד?

מאת פיטר הוד, CFP® · עודכן: אוגוסט 2026

שלוש נקודות מפתח

• תקרת הקצבה בקרן ותיקה היא 70%, שנצברים ב-420 חודשי ביטוח, כלומר 35 שנות חברות.
• כל חודש מעל 420 מזכה במענק שנים עודפות של 6.25% מהשכר הקובע, ולא בהגדלת הקצבה.
• השכר הקובע לקצבה מחושב לפי 420 יחסי השכר הגבוהים בלבד, וכאן נמצא כל הסיפור.

תוכן העניינים

1. מה קורה כשמגיעים ל-70% בקרן פנסיה ותיקה?
2. מה זה מענק שנים עודפות וכמה הוא שווה?
3. איך נקבע השכר הקובע, ולמה זה מכריע את ההחלטה?
4. להמשיך בקרן הוותיקה או לפתוח קרן חדשה?
5. איך ממוסה מענק שנים עודפות?
6. תוכנית פעולה בשישה צעדים
7. שאלות נפוצות

אדם בן 64 ישב מולי בעפולה עם שאלה שנשמעת פשוטה. הוא מבוטח בקג”מ, קרן פנסיה ותיקה, כבר צבר את מלוא ה-70%, ונותרו לו כ-35 חודשי עבודה עד גיל 67. השאלה: להמשיך להפקיד לקרן הוותיקה, או להפנות את ההפקדות לקרן חדשה?

במבט ראשון התשובה נראית מובנת מאליה. המעסיק והעובד מפקידים יחד כ-20.5% מהשכר בכל חודש, והקרן הוותיקה מחזירה על זה 6.25% בלבד. נשמע כמו עסקה גרועה. אבל רגע. החשבון הזה מפספס את החלק החשוב באמת.

בואו ננתח את זה לעומק, כי זו אחת ההחלטות היקרות שיש למבוטח בקרן ותיקה, והיא מתקבלת בדרך כלל בלי בדיקה.

אתם לא לבד, והבלבול הגיוני

קרנות הפנסיה הוותיקות נסגרו למצטרפים חדשים ב-1995. מי שמבוטח בהן היום נמצא בהן שלושים שנה לפחות, והכללים שלהן שונים לחלוטין ממה שמכיר הציבור הרחב.

הנה הפער המהותי. בקרן פנסיה חדשה, כל שקל שמופקד נכנס לצבירה אישית שלכם ומגדיל את הקצבה. בקרן ותיקה אין צבירה אישית בכלל. הקצבה נקבעת לפי נוסחה שבתקנון: אחוז הותק שצברתם, כפול השכר הקובע שלכם. זה הכל.

ומכאן נולדת הטעות. עובד שמגיע ל-70% מניח שהוא “סיים”, ושמכאן והלאה ההפקדות שלו נעלמות לחלל. זה לא מדויק. הן לא נעלמות, הן פשוט עובדות בשני ערוצים אחרים לגמרי, ורוב האנשים מכירים רק את האחד.

למה הבעיה לא נפתרת לבד

יש כאן הטיה שאני רואה שוב ושוב, והיא נקראת הטיית הסכום הגלוי. קל מאוד להשוות שני מספרים שרואים: מענק של כ-50,000 ₪ מול צבירה של כ-179,000 ₪. השני גדול יותר, סוף סיפור.

אבל הנעלם השלישי במשוואה הוא הגדול מכולם, והוא לא מופיע בשום דוח. המשך הפקדה בקרן הוותיקה על שכר גבוה יכול להעלות את השכר הקובע, והשכר הקובע מכפיל את עצמו ב-70%, כל חודש, לכל החיים.

יש כאן שתי שאלות שונות, בואו נפריד. הראשונה: כמה כסף אקבל ביום הפרישה. השנייה: מה יקרה לקצבה החודשית שלי ושל בן או בת הזוג שלי לכל החיים. רוב האנשים עונים רק על הראשונה.

מה קורה כשמגיעים ל-70% בקרן פנסיה ותיקה?

קרן פנסיה ותיקה היא קרן שנסגרה למצטרפים חדשים ב-1995, שבה הקצבה נקבעת לפי ותק ושכר קובע ולא לפי צבירה אישית. צוברים 2% לכל שנת חברות, עד תקרה של 70% המושגת אחרי 420 חודשי ביטוח, כלומר 35 שנה (מקור: עמיתים).

הקרנות הוותיקות המוכרות, מבטחים הוותיקה, קג”מ ומקפת, מנוהלות היום תחת גוף אחד בשם עמיתים. הן עברו רפורמות ב-1995 וב-2003, והתקנון שלהן הוא מסמך משפטי שמנהל את הזכויות, לא החוזה שלכם עם המעסיק.

ברגע שצברתם 420 חודשים והגעתם ל-70%, נגמר מסלול הצבירה. כל חודש נוסף מוגדר בתקנון כחודש ביטוח עודף, והוא לא מוסיף ולו אחוז אחד לקצבה. מה שכן קורה הוא שני דברים נפרדים:

1. נצברת זכאות למענק שנים עודפות, סכום חד פעמי שמשולם בפרישה.
2. חודשי השכר החדשים נכנסים למאגר שממנו מחשבים את השכר הקובע, ועלולים לדחוף החוצה חודשים ישנים ונמוכים.

הסעיף השני הוא זה שמכריע, והוא גם זה שכמעט אף אחד לא בודק. נגיע אליו בהמשך.

מה זה מענק שנים עודפות וכמה הוא שווה?

מענק שנים עודפות הוא תשלום חד פעמי המשולם למבוטח בקרן פנסיה ותיקה שצבר חודשי ביטוח מעל 420, בגובה 6.25% מהשכר הקובע עבור כל חודש עודף. המענק משולם בדרך כלל עם תלוש הקצבה הראשון.

בחישוב שנתי מדובר ב-75% מהשכר הקובע על כל שנה מעבר ל-35 (מקור: עמיתים, דוחות אקטואריים 2024). זה נשמע מסובך, אבל ברגע שרואים דוגמה זה מתיישר.

נחזור לאדם שישב מולי. נותרו לו 35 חודשי הפקדה. 35 כפול 6.25% שווה 218.75% מהשכר הקובע, כלומר קצת מעל שתי משכורות. אבל שתי משכורות של מה בדיוק?

השכר הקובע לצורך המענק	שיעור המענק (35 חודשים)	סכום המענק
23,000 ₪	218.75%	כ-50,300 ₪
18,000 ₪	218.75%	כ-39,400 ₪
14,000 ₪	218.75%	כ-30,600 ₪

ראיתם את הפער? בין השורה הראשונה לשלישית יש כמעט 20,000 ₪ הפרש, על בסיס בדיוק אותם 35 חודשי הפקדה. זו הסיבה שאני לא מוכן להריץ את ההשוואה הזו בלי לראות קודם את הנתונים האמיתיים מהקרן.

איך נקבע השכר הקובע, ולמה זה מכריע את ההחלטה?

בקג”מ ובמקפת השכר הקובע לקצבה מחושב בשיטת ממוצע היחסים: לכל חודש ביטוח מחשבים את היחס בין השכר שבוטח לבין השכר הממוצע במשק באותו חודש, וממוצעים. כשיש יותר מ-420 חודשים, נלקחים בחשבון רק 420 היחסים הטובים ביותר.

עצרו רגע על המילים האלה. המערכת בוחרת לכם את החודשים הטובים ביותר, וזורקת את הגרועים. אם אתם מרוויחים היום הרבה יותר ממה שהרווחתם בשנות העשרים והשלושים שלכם, כל חודש חדש שאתם מפקידים דוחף החוצה חודש ישן ונמוך.

וזה החלק שהופך את ההחלטה. נניח ש-35 חודשים של הפקדה בשכר גבוה מעלים את השכר הקובע ב-1,500 ₪ בלבד. הקצבה החודשית תגדל ב-70% מזה, כלומר ב-1,050 ₪ בחודש. לכל החיים.

על פני 20 שנות קצבה מדובר בסדר גודל של רבע מיליון שקל בערכים נומינליים, לפני הצמדה. וזה עדיין לא הכל, כי קצבת השאירים של בן או בת הזוג, העומדת על 60% מהקצבה, גדלה בהתאם לכל ימי חייה או חייו.

“מענק השנים העודפות הוא הנחמה. שדרוג השכר הקובע הוא הפרס.”

פיטר הוד, מתכנן פיננסי מוסמך CFP, רישיון פנסיוני L-00132734

אבל והנה הצד השני של אותו מטבע. אם השכר שלכם יציב כבר עשרות שנים באותה רמה יחסית, המאגר של 420 החודשים הטובים כבר מלא בחודשים טובים. החודשים החדשים לא ידחפו החוצה כלום, השכר הקובע לא יזוז, ונשאר רק המענק. במצב הזה, המשך הפקדה בקרן הוותיקה הוא עסקה גרועה מאוד.

להמשיך בקרן הוותיקה או לפתוח קרן חדשה?

שתי חלופות עומדות על השולחן. בחלופה הראשונה ממשיכים להפקיד לקרן הוותיקה ומקבלים מענק שנים עודפות ואולי שדרוג של השכר הקובע. בשנייה מקפיאים את הזכויות בקרן הוותיקה ומפנים את כל ההפקדות לקרן פנסיה חדשה, שבה נבנית צבירה אישית.

בחלופה השנייה, על שכר של 23,000 ₪ ובשיעור הפקדה סטנדרטי של כ-20.8% (תגמולי עובד, תגמולי מעסיק ופיצויים), מדובר בכ-4,790 ₪ בחודש. על פני 35 חודשים ובהנחת תשואה ריאלית מתונה, מדובר בצבירה של כ-175,000 עד 180,000 ₪ במועד הפרישה. זו המחשה ולא הבטחת תשואה.

פרמטר	המשך בקרן הוותיקה	קרן פנסיה חדשה
סכום חד פעמי בפרישה	מענק שנים עודפות, כ-30,000 עד 50,000 ₪	צבירה של כ-175,000 עד 180,000 ₪
השפעה על הקצבה לכל החיים	ייתכן שיפור דרמטי, אם השכר הקובע עולה	אין השפעה על קצבת הקרן הוותיקה
קצבת שאירים לבן הזוג	גדלה בהתאם לקצבה	לפי כללי הקרן החדשה
נזילות הכסף	סכום חד פעמי בפרישה	היוון אפשרי, בכפוף לקצבה מזערית
מיסוי	דין המענק כדין פיצויים	פיצויים ותגמולים בנפרד

אז מתי כל חלופה מנצחת? הכלל פשוט מכפי שנדמה.

מתי כדאי להמשיך בקרן הוותיקה

כשהשכר הנוכחי שלכם גבוה מהממוצע ההיסטורי שלכם, במונחים של יחס לשכר הממוצע במשק. זה נכון בעיקר למי שהתקדם בשכר לאורך הקריירה, או שהתחיל במשכורות נמוכות בשנות העשרים שלו. השיפור בקצבה לכל החיים, פלוס המענק, שווה בדרך כלל הרבה יותר מהצבירה בקרן החדשה.

מתי כדאי לפתוח קרן חדשה

כשהשכר שלכם יציב וגבוה כבר עשרות שנים, והחודשים האחרונים לא ישנו את ממוצע 420 החודשים הטובים. במצב הזה השכר הקובע כבר מיצה את עצמו, והמשך הפקדה בקרן הוותיקה יניב רק את המענק. עדיף להפנות את הכסף לצבירה הונית גדולה בהרבה.

הערה מהשטח: בחודשים האחרונים נשאלתי על זה כמה פעמים, ובכל המקרים השאלה הגיעה מהמעסיק או מחבר לעבודה, ולא מהקרן. עמיתים לא יצלצלו אליכם להגיד שהגעתם ל-70%. זו בדיקה שרק אתם תיזמו.

איך ממוסה מענק שנים עודפות?

דין מענק שנים עודפות כדין פיצויי פיטורים לעניין מס. זה אומר שניתן לקבל עליו פטור עד תקרת הפיצויים הפטורה, העומדת על 13,750 ₪ לכל שנת עבודה (נכון ל-2026, מקור: רשות המסים).

וכאן המלכודת שרוב המאמרים מפספסים, והיא חשובה מאוד. כל שקל שתקבלו בפטור כפיצויים, כולל מענק שנים עודפות, שוחק את הפטור שלכם על הקצבה החודשית בעתיד, דרך נוסחת השילוב. מי שלוקח את המענק בפטור בלי לבדוק, משלם על זה בקצבה לכל החיים.

יש עוד נקודה שכדאי להכיר. עובד שביצע פרישה מדומה וטרם סיים לעבוד, ישלם מס שולי על כספי המענק, ולא ניתן לפטור אותם במסגרת קיבוע זכויות. התזמון כאן משנה כסף.

ואם תמשיכו להפקיד גם אחרי גיל הפרישה? אז הכלל משתנה לגמרי. מי שכבר צבר 70% וממשיך להפקיד לאחר גיל הפרישה, זכאי להחזר דמי הגמולים שהופקדו, ולא למענק שנים עודפות (מקור: עמיתים). הבלבול בין שני המנגנונים האלה נפוץ מאוד.

תוכנית פעולה בשישה צעדים

את חמשת הצעדים הראשונים אפשר להתחיל השבוע. השישי דורש מישהו שיודע לקרוא תקנון.

צעד 1: בדקו כמה חודשי ביטוח צברתם

מה: היכנסו לאזור האישי באתר עמיתים ובדקו את מספר חודשי הביטוח ואת אחוז הקצבה שצברתם.
למה: כל הדיון הזה רלוונטי רק למי שעבר או עומד לעבור 420 חודשים.

• בדקו אם אתם מעל 420 או מתחת, ובכמה.
• אם אתם מתחת ל-70%, המשיכו להפקיד בקרן הוותיקה. הדילמה לא שלכם.

⚠️ שימו לב: חודשי ביטוח בתוכנית יסוד נספרים במשקל חלקי ולא מלא. אל תספרו שנים לבד, בדקו בנתוני הקרן.

צעד 2: הפיקו סימולציית פרישה מעמיתים

מה: בקשו סימולציה שמציגה את השכר הקובע הנוכחי שלכם.
למה: בלי המספר הזה אי אפשר להשוות בין החלופות. כל השאר הוא ניחוש.

• בקשו שתי סימולציות: עם המשך הפקדות ובלעדיו.
• שמרו את שתי התוצאות בכתב.

⚠️ שימו לב: השכר הקובע לקצבה והשכר הקובע למענק הם שני מספרים שונים. ודאו שקיבלתם את שניהם.

צעד 3: השוו את השכר הנוכחי לשכר הקובע

מה: בדקו אם השכר שלכם היום גבוה מהשכר הקובע שהקרן מחשבה לכם.
למה: זה המבחן שמכריע את כל ההחלטה. פער גדול מצביע על המשך בקרן הוותיקה.

• השוואה נכונה היא ביחס לשכר הממוצע במשק, לא בשקלים נומינליים.
• השכר הממוצע במשק עומד על 13,769 ₪ (ינואר 2026).

⚠️ שימו לב: משכורת 15,000 ₪ בשנות התשעים הייתה יחס גבוה בהרבה מאותה משכורת היום.

צעד 4: בדקו את מצב הפטור שלכם

מה: רכזו כל סכום פיצויים שקיבלתם בפטור לאורך הקריירה.
למה: מענק השנים העודפות ממוסה כפיצויים, ומשפיע על הפטור העתידי על הקצבה.

• אספו טפסי 161 מכל מקומות העבודה.
• בדקו אם נוצל פטור שלא נמשך בפועל, מצב שקורה לא מעט.

⚠️ שימו לב: זו הנקודה שבה ההחלטה מתחברת לקיבוע זכויות, ושם טעות היא בלתי הפיכה.

צעד 5: בדקו מה קורה לכיסוי הביטוחי

מה: ודאו מה קורה לכיסוי השאירים ולאובדן כושר עבודה בכל אחת מהחלופות.
למה: הדיון הוא לא רק על כסף. מעבר לקרן חדשה בגיל 64 משנה את תמונת הכיסויים.

• בדקו תקופת אכשרה והחרגות בקרן החדשה.
• בדקו מה קורה לקצבת השאירים בקרן הוותיקה בכל תרחיש.

⚠️ שימו לב: אל תעבירו הפקדות לפני שהבנתם מה זה עושה לכיסויים.

צעד 6: הריצו את שתי החלופות עד הסוף

מה: השוו לא רק סכומים, אלא גם מס, קצבת שאירים ונזילות.
למה: שתי החלופות נראות דומות בשנה הראשונה ושונות לגמרי בטווח של עשרים שנה.
איך: כאן נכנס תכנון פרטני, כי התשובה תלויה בהיסטוריית השכר הספציפית שלכם.

איך זה נראה כשזה מסודר

תארו לעצמכם את התמונה בעוד חודש. אתם יודעים כמה חודשי ביטוח צברתם, מה השכר הקובע שלכם, ואם 35 החודשים הבאים יזיזו אותו או לא. ההחלטה מתקבלת מתוך נתונים, לא מתוך תחושה.

אין כאן הבטחת תשואה ואין קסם. יש סדר. המספרים לא משקרים, אבל הם גם לא מספרים הכול, ולכן הצעד שסוגר את התמונה הוא לעשות את החשבון על התיק שלכם ולא על תיק ממוצע.

שאלות נפוצות

מה זה מענק שנים עודפות?

מענק שנים עודפות הוא תשלום חד פעמי למבוטח בקרן פנסיה ותיקה שצבר חודשי ביטוח מעל 420, בגובה 6.25% מהשכר הקובע לכל חודש עודף. הוא משולם עם תלוש הקצבה הראשון ודינו כדין פיצויים.

כמה חודשים צריך ל-70% בקרן ותיקה?

420 חודשי ביטוח, שהם 35 שנות חברות בתוכנית פנסיה מקיפה. צוברים 2% לכל שנה, ו-70% היא התקרה. חודשים שבוטחו בתוכנית יסוד נספרים במשקל חלקי, לכן חשוב לבדוק את הנתון המדויק מול הקרן.

האם כדאי להמשיך להפקיד אחרי שהגעתי ל-70%?

תלוי בשאלה אחת: האם השכר שלכם היום גבוה מהממוצע ההיסטורי שלכם. אם כן, ההפקדות ישדרגו את השכר הקובע ויגדילו את הקצבה לכל החיים. אם לא, תקבלו רק מענק של 6.25% לחודש על הפקדה של כ-20.5%.

מה ההבדל בין מענק שנים עודפות להחזר דמי גמולים?

מענק שנים עודפות ניתן על הפקדות שבוצעו לפני גיל הפרישה, בגובה 6.25% מהשכר הקובע לחודש. החזר דמי גמולים רלוונטי למי שצבר 70% והמשיך להפקיד אחרי גיל הפרישה, ובו מוחזרים הכספים שהופקדו בפועל.

אני בן 64 עם 70% בקג”מ ושכר של 23,000 ₪, מה עדיף לי?

אי אפשר לענות בלי לדעת מה השכר הקובע שלכם בקרן. אם הוא נמוך במידה ניכרת מ-23,000 ₪, המשך הפקדה ישדרג אותו ויגדיל את הקצבה לכל החיים. אם הוא כבר קרוב לשכר הנוכחי, קרן חדשה תניב סכום גדול בהרבה. זה המספר הראשון שצריך להשיג.

איך מחשבים את השכר הקובע בקרן ותיקה?

בקג”מ ובמקפת מחשבים לכל חודש את היחס בין השכר שבוטח לשכר הממוצע במשק באותו חודש, וממוצעים את היחסים. לקצבה נלקחים 420 היחסים הגבוהים ביותר בלבד. לצורך מענק שנים עודפות מחשבים את הממוצע של כל היחסים, ולכן מדובר בשני מספרים שונים.

האם אפשר למשוך את הכסף מהקרן החדשה כסכום חד פעמי?

במקרים רבים כן, בכפוף לקבלת קצבה חודשית מעל הסף המזערי, העומד על 5,306 ₪ נכון ל-2026. מי שמקבל קצבה גבוהה מקרן ותיקה עובר את הסף בקלות. רכיב הפיצויים ורכיב התגמולים ממוסים בנפרד.

מה קורה לקצבת השאירים של בן הזוג?

בקרן ותיקה קצבת השאירים נגזרת מהקצבה העיקרית, ועומדת לרוב על 60% ממנה. משמעות הדבר שכל שיפור בשכר הקובע מגדיל גם את קצבת בן או בת הזוג לכל ימי חייו. צבירה בקרן חדשה לא משפיעה על קצבת השאירים מהקרן הוותיקה.

לפני כל החלטה על הפניית הפקדות מקרן ותיקה, התייעצו עם מתכנן פיננסי מוסמך או יועץ פנסיוני בעל רישיון.

על הכותב

פיטר הוד (Peter Hod) הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP, בעל רישיון פנסיוני L-00132734, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, המתמחה בתכנון פרישה, מיסוי פנסיוני ותיקון 190 ללקוחות בני 50+. פיטר פועל מעפולה ומלווה משפחות מהצפון, עמק יזרעאל והגליל מאז 2010, עם כ-1,000 לקוחות ומעל 100 ביקורות בגוגל. עקרון הליבה שלו: טובת הלקוח לפני העמלה.

מאמרים קשורים

• המדריך המלא לתכנון פרישה בישראל
• קיבוע זכויות פנסיה לשכיר
• תיקון 190 לפקודת מס הכנסה
• תכנון מס לפורשים
• כמה כסף צריך לפרישה