לצאת מהמינוס בהכנסה נמוכה: חזון, מטרות, ומאיפה מושכים כסף קודם

מאת פיטר הוד, CFP® · עודכן: אוגוסט 2026

תקציר מהיר: יציאה מהמינוס בהכנסה של כ-10,000 ₪ לא מתחילה בחיסכון, אלא בסדר. משיכת יתר היא האשראי היקר ביותר במשק הבית, ולכן כל שקל שמצמצם אותה שווה תשואה בטוחה. הדרך המעשית עוברת דרך שלושה שלבים: חזון אישי לעשור, מטרות SMART שנגזרות ממנו, וסדר משיכת כספים שנקבע מראש.

שלוש נקודות מפתח

• לפי נתונים שפרסם בנק ישראל, הריבית הממוצעת על משיכת יתר עומדת על כ-12.4% בשנה, ובחלק מהבנקים על יותר מ-15%.
• לפי סקר של ארגון ״דף חדש״ בשיתוף מכון ״תובנות״ (2024, 508 משיבים), כ-85% ממי שסגרו מינוס באמצעות הלוואה חזרו אליו בתוך זמן קצר.
• משיכת קרן השתלמות לפני שש שנים חייבת במס שולי של עד 47% על כל הסכום, ולא רק על הרווח.

רונית, בת 44 מעפולה, מזכירה במרפאה. היא הגיעה אליי עם תלוש של 10,300 ₪ נטו ומינוס של 23,000 ₪ שגדל בשקט ארבע שנים. ״אין לי מה לחסוך, פיטר״, היא אמרה, ״כל שקל הולך״. היא צדקה בחצי מהמשפט. עודף חודשי באמת לא היה לה. אבל היה לה משהו אחר לגמרי: קרן השתלמות ישנה שהיא שכחה ממנה, ריבית מינוס שאף אחד לא ניהל איתה משא ומתן, ותוכנית שלא הייתה קיימת. (השם ופרטים מזהים שונו)

בואו נראה איך ומה אפשר לעשות במקרה כזה.

אתם ממש לא לבד במינוס

המינוס בישראל אינו תופעה של שוליים. לפי נתוני מאגר נתוני האשראי של בנק ישראל, כ-2.49 מיליון לקוחות, כ-39% מהאוכלוסייה הבוגרת, היו במצב של משיכת יתר (2024). נתוני הלמ״ס מלמדים שכ-42% ממשקי הבית היו במינוס לפחות חודש אחד בשנה, ובקרב משקי בית עם ילדים השיעור מגיע לכ-52%.

מדד החוסן הכלכלי של עמותת פעמונים ירד מ-67 נקודות ב-2021 ל-59 נקודות ב-2024. במילים אחרות, זו לא בעיה אישית שלכם ולא כישלון אופי. זו בעיה מערכתית שיש לה פתרון מסודר, והפתרון הזה כמעט תמיד מתחיל בלהפסיק להאשים את עצמכם.

למה המינוס לא נסגר לבד, גם כשאתם מנסים

רוב האנשים מנסים לצאת מהמינוס בכוח רצון. הם מחליטים ״החודש אני מצמצם״, מחזיקים מעמד שלושה שבועות, ואז מגיע תיקון לרכב או חתונה של אחיין והכול חוזר לאחור. זה לא חולשה. זה מנגנון.

מחקר שפורסם בכתב העת Science (Mani, Mullainathan, Shafir & Zhao, 2013) מצא שלחץ פיננסי בעצמו פוגע ביכולת קבלת ההחלטות. נבדקים שהתבקשו לחשוב על הוצאה כספית גדולה הראו ירידה בביצועים קוגניטיביים בהיקף שקול ללילה שלם ללא שינה. המסקנה המעשית ברורה: מי שנמצא במינוס זקוק למערכת פשוטה, אוטומטית וקבועה מראש, לא לעוד מוטיבציה.

המינוס לא נסגר בכסף שאין לכם. הוא נסגר בסדר שיש לכם.

כמה באמת עולה לכם המינוס בכל שנה?

משיכת יתר היא אשראי לזמן קצר שהבנק מעמיד בחשבון העובר ושב, והריבית עליו מחושבת יומית על היתרה השלילית. לפי נתוני בנק ישראל, הריבית הממוצעת עומדת על כ-12.4% בשנה. מינוס קבוע של 20,000 ₪ עולה בערך 2,400 ₪ בשנה, כלומר כ-200 ₪ בחודש שנעלמים בלי שקיבלתם עליהם דבר.

הפערים בין הבנקים גדולים. בפרסום של בנק ישראל שצוטט בעיתונות הכלכלית נעו הריביות בין כ-7.9% בבנק אחד לכ-15.5% בבנק אחר. חריגה מעבר למסגרת המאושרת יקרה עוד יותר. חוק אשראי הוגן קובע תקרת ריבית של ריבית בנק ישראל בתוספת 15%, וזו תקרה, לא מחיר הוגן.

ולכן הנקודה שאני חוזר עליה בכל פגישה: החזר של המינוס הוא לא ״הוצאה״, הוא השקעה. תשואה של 12% בשנה, בלי סיכון שוק, בלי דמי ניהול ובלי מס. אין מוצר פיננסי בישראל שמציע לכם את זה.

איך בונים חזון פיננסי אישי לעשור הקרוב?

חזון פיננסי הוא תיאור קצר, בלשון הווה, של החיים שאתם רוצים לחיות בעוד עשר שנים. בלי מספרים, בלי מוצרים פיננסיים ובלי מונחים מקצועיים. החזון הוא הדבר היחיד שיחזיק אתכם כשהתקציב יישבר בחודש השלישי.

אני מבקש מלקוחות לענות על שלוש שאלות בכתב יד, לא במחשב. איפה אני גר בעוד עשר שנים ועם מי. כמה שעות בשבוע אני עובד, ובשביל מה. מה הדבר האחד שאני רוצה שיהיה לי אז ואין לי היום. עשר שורות, לא יותר (אחרי שתעשו את זה תוכלו לפתח את החזון ליותר מ- 10 שונות).

החזון של רונית היה משפט אחד: ״אני עובדת ארבעה ימים בשבוע, בלי לפחד מהעשירי לחודש, ואני עוזרת לבת שלי בשנה הראשונה שלה בתואר״. זה נשמע רחוק מדי כשאתם 23,000 ₪ במינוס. זו בדיוק הסיבה שזה עובד. זו לא החלטה של שנה, זו החלטה של עשור.

איך גוזרים מהחזון מטרות SMART, יעדים ומשימות?

מטרת SMART היא מטרה שהיא ספציפית, מדידה, בת השגה, רלוונטית לחזון ובעלת מועד סיום. ההיררכיה פשוטה: המשימה משרתת את היעד, היעד משרת את המטרה, והמטרה משרתת את החזון. אם משימה לא מטפסת עד החזון, היא לא באמת חשובה השבוע.

מהחזון למטרה

החזון של רונית תורגם למטרה אחת: לאפס מינוס של 23,000 ₪ עד סוף 2028. ספציפית, מדידה, עם תאריך. מכאן נגזרו יעדים רבעוניים של כ-2,300 ₪ צמצום, וזה כבר מספר שאפשר להסתכל עליו בלי להיבהל.

מהיעד למשימה: הכי זולה, הכי מהירה, הכי קרובה

כאן נמצא הסוד המעשי. אל תשאלו ״מה הכי נכון״, שאלו ״מה המשימה הכי קלה, הכי מהירה והכי זולה שתקדם אותי הכי הרבה ליעד״. אצל רונית זו הייתה שיחת טלפון של אחת עשרה דקות לבנק, עם הצעה מבנק מתחרה ביד, שהורידה את ריבית המינוס בכמעט שתי נקודות אחוז. אפס שקלים עלות, אפס ויתור על איכות חיים.

יש לכך גם בסיס מחקרי. Gal ו-McShane מצאו במחקר על כ-6,000 חייבים, שפורסם ב-Journal of Marketing Research (2012), שסגירה של חשבון חוב מנבאת חיסול חוב בהמשך, בלי קשר לגודל היתרה שנסגרה. ניצחון קטן ומהיר מייצר מומנטום שמחזיק לאורך זמן.

וכאן אני חולק על קולגות שאני מעריך. הגישה המקובלת אומרת: תמיד תסגרו קודם את החוב עם הריבית הגבוהה ביותר, כי זה חוסך הכי הרבה כסף. מתמטית הם צודקים. בפועל ראיתי יותר מדי אנשים שנשברו בדרך. אני ממליץ על ניצחון קטן אחד בשבועיים הראשונים, ורק אחריו לעבור לתקוף את הריבית היקרה ביותר.

אגב, השאלה שעולה אצלי כמעט כל שבוע: מה עושים כשבן או בת הזוג לא מוכנים לשמוע על זה בכלל. אין לי תשובה קלה. מה שכן עבד אצלי, להתחיל מהחזון ולא מהמספרים. על מספרים רבים, על ״איפה נהיה בעוד עשר שנים״ הרבה יותר קשה לריב.

רוצים לראות את התמונה המלאה על דף אחד לפני שאתם מחליטים משהו? קובץ האקסל לניהול כלכלת משפחה של כוכב פיננסי בנוי בדיוק לזה, והוא חינם.

מאיפה מושכים כסף קודם כדי לסגור מינוס?

כשאין עודף חודשי, לפעמים אין ברירה אלא לגעת בחיסכון קיים. סדר המשיכה הוא ההבדל בין לשלם 0% מס לבין לשלם 47%. הכלל: מושכים קודם את הכסף הזול והלא ממוסה, ומשאירים לסוף את הכסף שהמשיכה שלו יקרה במס ובוויתור על עתיד.

סדר	מקור הכסף	מס במשיכה	הערה
1	קרן חירום ונזילות פנויה	0%	זמין מיידית, ללא קנס
2	קופת גמל להשקעה, פוליסה פיננסית, תיק ניירות ערך	25% על הרווח הריאלי בלבד	נזיל, בגמל להשקעה בערך ארבעה ימי עסקים
3	קרן השתלמות נזילה (מעל שש שנים)	0%	פטורה ממס עד התקרה המוטבת
4	קרן השתלמות לא נזילה	מס שולי, עד 47% על כל הסכום	עדיפה הלוואה כנגד הקרן
5	פיצויים	פוגע בפטור העתידי על הקצבה	החלטה כמעט בלתי הפיכה
6	פנסיה וקופת תגמולים	35% או מס שולי, הגבוה מביניהם	אחרון תמיד

שימו לב לשורה 3 מול שורה 4. מדובר באותו מוצר בדיוק, קרן השתלמות, וההבדל היחיד הוא הוותק. קרן שעברה שש שנים נמשכת בפטור מלא ממס. אותה קרן, שנה לפני כן, נמשכת במס שולי על כל הסכום, גם על ההפקדות שלכם. הפרש של חודשים בודדים יכול לשנות עשרות אלפי שקלים.

ויש כאן שאלה אחת שאני לא יודע לענות עליה בלי לראות את תלוש השכר שלכם: מה המס השולי שלכם בפועל השנה. 47% היא התקרה, לא בהכרח המס שתשלמו. בהכנסה של 10,000 ₪ המדרגה נמוכה בהרבה, ולכן בדיוק במקרים האלה החישוב הפרטני משנה את ההחלטה.

ולגבי פיצויים ופנסיה, המחיר האמיתי לא נמדד היום. משיכה של 50,000 ₪ פיצויים בגיל 42, בהנחת תשואה ריאלית של 5% לשנה, שקולה לוויתור על כ-169,000 ₪ בכוח קנייה בגיל 67. זה לפני הפגיעה בפטור ממס על הקצבה בעתיד.

מתי הלוואה כנגד החיסכון עדיפה על משיכה שלו?

הלוואה כנגד קרן השתלמות או קופת גמל היא הלוואה שהחיסכון עצמו משמש לה כבטוחה, ולכן היא זולה. הריביות הנהוגות בשוק נעות בערך בין פריים פחות 0.5% לפריים ועוד 3%. סכום ההלוואה נע בדרך כלל עד כ-50% מהצבירה בקרן לא נזילה, ועד כ-80% בקרן נזילה.

ההשוואה מדברת בעד עצמה. הלוואה של 40,000 ₪ לשנתיים בריבית של כ-4.5% עולה בערך 1,900 ₪ בסך הכול, והחיסכון ממשיך לצבור תשואה ולשמור על מעמד המס שלו. משיכה של אותם 40,000 ₪ מקרן לא נזילה, במס שולי גבוה, יכולה לעלות פי עשרה ויותר.

הסייג חשוב לא פחות. הלוואה מתאימה רק למי שיש לו כושר החזר חודשי אמיתי. מי שאין לו, סימן שהבעיה תזרימית ולא מוצרית, ואז הלוואה נוספת רק דוחה את הנפילה. זו בדיוק הנקודה שבה 85% מהאנשים בסקר של ״דף חדש״ חזרו למינוס.

מה שונה אצל עצמאים וישראלים שחיים בחו״ל?

לעצמאים יש קלף שרובם לא מכירים. במסגרת חוק פנסיה חובה לעצמאים (2017), שליש מההפקדה לפנסיה נשמר כרכיב ייעודי שניתן למשיכה בפטור ממס במצב של סגירת עסק, לפי סעיף 23 לחוק קופות גמל. זה לא כסף חופשי, אבל בתרחיש הנכון זו שכבת ביטחון שמונעת נגיעה בפנסיה עצמה.

לישראלים שעברו לחו״ל, כולל נוודים דיגיטליים, יש שלושה דברים שנשכחים כמעט תמיד. ראשית, כשמפסיקים להפקיד לקרן פנסיה, הכיסוי הביטוחי ממשיך אוטומטית רק כחמישה חודשים (בביטוח מנהלים כשלושה), ואחר כך צריך ״הסדר ריסק״ אקטיבי. שנית, תשלום ביטוח לאומי מינימלי למי שאינו עובד עומד על כ-266 ₪ לחודש (נכון ל-2026), וזה זול לאין ערוך מהחלופה.

שלישית, ומי שחזר לארץ בשנתיים האחרונות מכיר את זה: מי ששהה 18 חודשים רצופים בחו״ל ולא שילם ביטוח בריאות ממתין עד שישה חודשים לזכאות בחזרה, או פודה את ההמתנה בתשלום חד-פעמי של 16,860 ₪ (נכון ל-2026).

והערה מהשטח על מטבע. שער הדולר ירד מכ-4.08 ₪ בשיאו (אוקטובר 2023) לכ-3.06 ₪ באמצע 2026. מי שמשתכר בדולר ומחזיק הוצאות שקליות ספג שחיקה של כרבע בכוח הקנייה, בלי שההכנסה הנקובה שלו ירדה בסנט אחד. אם זה אתם, המינוס שלכם לא בהכרח נובע מהתנהלות. הוא נובע משער.

תוכנית פעולה בשישה צעדים

צעד 1: לצלם את התמונה המלאה

מה: להוציא דף חשבון של שלושה חודשים, ולבדוק את ״הר הכסף״ ואת ״הר הביטוח״.
למה: אי אפשר לתעדף מקורות כסף שאתם לא יודעים שקיימים, ובפועל אצל רוב האנשים יש לפחות קופה אחת שנשכחה.
איך: חצי שעה, מול המחשב, עם תעודת זהות ביד. רשמו כל מוצר, כמה יש בו, ומאיזו שנה.

צעד 2: לכתוב את החזון בעשר שורות

מה: לענות בכתב על שלוש השאלות של העשור הקרוב.
למה: החזון הוא מה שיחזיק אתכם כשהתוכנית תישבר, וכל תוכנית נשברת לפחות פעם אחת.
איך: בערב, בלי טלפון, בלשון הווה. אם יש בן או בת זוג, כל אחד כותב לחוד ואז משווים.

צעד 3: לתרגם לשלוש מטרות SMART

מה: להפוך את החזון לשלוש מטרות עם מספר ותאריך, לא יותר משלוש.
למה: מטרה בלי מועד היא משאלה, ומעל שלוש מטרות אף אחד לא מצליח לעקוב.
איך: מטרה אחת לחוב, אחת לקרן חירום, אחת לחזון עצמו. פרקו כל מטרה ליעדים רבעוניים.

צעד 4: לבחור את המשימה הזולה והמהירה ביותר

מה: לזהות פעולה אחת שאפשר לבצע השבוע, שעולה אפס ומקדמת ליעד.
למה: ניצחון מהיר מייצר מומנטום, וזה הממצא המרכזי במחקר של Gal ו-McShane.
איך: שיחה לבנק להורדת ריבית המינוס, מעבר למסלול עמלות בסיסי, ביטול מנוי אחד שאתם כבר לא משתמשים בו.

צעד 5: להוזיל לפני שמושכים

מה: למצות את כל מקורות ההוזלה וההחזר לפני שנוגעים בחיסכון.
למה: כסף שהוזל הוא כסף בלי מס ובלי ויתור על עתיד, ולכן הוא תמיד קודם.
איך: בדקו זכאות למענק עבודה של רשות המסים, בקשו החזר מס עד שש שנים אחורה, חפשו כפל ביטוחים ב״הר הביטוח״, ובדקו את דמי הניהול בפנסיה ובקופות.

צעד 6: אם צריך כסף, למשוך לפי הסדר

מה: לעבור על טבלת סדר המשיכה מלמעלה למטה, ולעצור במקור הראשון שמספיק.
למה: הפרש המס בין שכבה לשכבה הוא בין 0% ל-47%, וזה הכסף שלכם.
איך: לפני משיכה מקרן השתלמות, פיצויים או פנסיה, בדקו קודם הלוואה כנגד הקרן, והתייעצו עם בעל רישיון פנסיוני או מתכנן פיננסי מוסמך.

איך זה נראה בעוד שנה

העשירי לחודש מפסיק להיות תאריך מאיים. אתם פותחים את האפליקציה של הבנק בלי הבטן המתהפכת הזו, כי אתם כבר יודעים מה יופיע שם. המינוס עדיין קיים, אולי, אבל הוא קטן משהיה והוא הולך לכיוון אחד בלבד. וכשעולה הוצאה לא צפויה, ויש הוצאות כאלה תמיד, יש תשובה מוכנה מראש במקום פאניקה.

רונית עדיין לא סיימה. אבל אחרי אחד עשר חודשים המינוס שלה ירד ל-14,600 ₪, בלי שהיא נגעה בקרן ההשתלמות ובלי שהיא ויתרה על החופש המשפחתי בקיץ.

שאלות נפוצות

אני בן 41 עם הכנסה של 10,000 ₪ ומינוס של 25,000 ₪, מאיפה מתחילים?

מתחילים בשיחה לבנק להורדת ריבית המינוס, לא בחיסכון. מינוס של 25,000 ₪ בריבית 12% עולה כ-3,000 ₪ בשנה. הורדת ריבית ומעבר למסלול עמלות בסיסי הם פעולות של שעה אחת, בעלות אפס, ומשם בונים חזון ומטרות.

האם כדאי למשוך קרן השתלמות כדי לסגור מינוס?

אם הקרן נזילה, כלומר מעל שש שנים, המשיכה פטורה ממס וזו אפשרות סבירה. אם הקרן אינה נזילה, המשיכה חייבת במס שולי של עד 47% על כל הסכום, ואז כמעט תמיד עדיפה הלוואה כנגד הקרן בריבית של כ-4.5% עד 8%.

האם כדאי לקחת הלוואה כדי לסגור את המינוס?

רק אם משנים במקביל את ההתנהלות. לפי סקר של ארגון ״דף חדש״, כ-85% ממי שסגרו מינוס בהלוואה חזרו אליו. החלפת מינוס ב-12% בהלוואה ב-7% חוסכת כסף אמיתי, אך רק כשהפער החודשי בין הכנסות להוצאות נסגר.

למה לא למשוך פיצויים או פנסיה, זה הכסף שלי?

זה הכסף שלכם, והמחיר גבוה. משיכה מקופת תגמולים או פנסיה שלא כדין חייבת ב-35% מס או במס שולי, הגבוה מביניהם. משיכת פיצויים פוגעת בפטור ממס על הקצבה בעתיד, וזו החלטה שכמעט בלתי אפשרי לתקן בדיעבד.

אני ישראלי שחי בחו״ל, מה קורה לחיסכון הפנסיוני שלי?

אפשר להמשיך להפקיד כעצמאי גם מחו״ל. אם מפסיקים, הכיסוי הביטוחי בקרן פנסיה ממשיך אוטומטית רק כחמישה חודשים, ובביטוח מנהלים כשלושה. לאחר מכן נדרש ״הסדר ריסק״ אקטיבי כדי לא לאבד את הכיסוי ואת מעמד החיתום.

מתי המינוס כבר לא נפתר בתקציב ודורש הליך משפטי?

כשהחוב הכולל עולה על 176,923 ₪ (נכון ל-2026) והתזרים שלילי באופן כרוני, הכתובת היא הממונה על חדלות פירעון ושיקום כלכלי. מתחת לסף, הטיפול עובר להוצאה לפועל. עמותת פעמונים מציעה ליווי כלכלי אישי ללא עלות.

כמה זמן לוקח לצאת מהמינוס?

זה תלוי בגודל הפער החודשי ובגובה המינוס, ואין נתון ממוצע אמין בישראל. מה שכן ניתן לומר: יעד רבעוני מוגדר עדיף על יעד שנתי מעורפל, וברוב התיקים שאני מלווה הצמצום המשמעותי הראשון מורגש כבר ברבעון השני.

אם אתם רוצים לעבור על סדר המשיכה הספציפי שלכם, על תלוש השכר ועל מה שקיים בקופות, קבעו שיחת היכרות של 20 דקות. ללא עלות וללא התחייבות.

על הכותב

פיטר הוד (Peter Hod) הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP, בעל רישיון פנסיוני L-00132734, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, המתמחה בתכנון פרישה, מיסוי פנסיוני וכלכלת משפחה. פיטר פועל מעפולה ומלווה משפחות מהצפון, עמק יזרעאל והגליל מאז 2010. עקרון הליבה שלו: טובת הלקוח לפני העמלה. LinkedIn · ערוץ היוטיוב של כוכב פיננסי

מאמרים קשורים

• מדריך יציאה מהמינוס בשישה צעדים
• קרן השתלמות לעצמאים 2026
• קופת גמל להשקעה ורפורמת חשבון ההשקעה
• חופש כלכלי למשפחה בשמונה שלבים
• ניהול פיננסי משפחתי חכם ב-2026