מאת פיטר הוד, CFP® · עודכן: יולי 2026
בקצרה: הפקדה מעבר לתקרה לפנסיה(קופת גמל או ביטוח מנהלים), גם תגמולים וגם פיצויים, אמורה להפוך לקצבה מוכרת הפטורה ממס בפרישה, כי המס עליה כבר שולם. בפועל רוב הקופות מסמנות חלק גדול ממנה כקצבה מזכה החייבת במס. אצל שכיר עם שכר בגובה 45,000 ₪ בחודש טעות הסיווג עולה עד כ-190,000 ₪ לאורך הפרישה.
תוכן עניינים
- אתם לא לבד: המספרים מאחורי הבעיה
- הטיית ברירת המחדל: הדוח לא בהכרח צודק
- מה ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת?
- מה קורה לכסף שמופקד מעבר לתקרה לפנסיה?
- למה הקצבה המוכרת שלכם כנראה לא מסומנת נכון?
- כמה כסף מפסיד מי שלא בודק את הסיווג?
- איך בודקים ומתקנים את הסיווג לפני הפרישה?
- תוכנית פעולה בשבעה צעדים
- שאלות נפוצות
זה בדרך כלל נראה ככה: מגיע אליי הייטקיסט בן 58, עם דוחות מסודרים, בטוח שהכול תקין. תוך עשר דקות אנחנו מגלים שחלק גדול מהכסף שכבר שילם עליו מס בדרך, מסומן בקופה ככסף שימוסה (בעתיד) שוב. רק כ-57 אלף ישראלים ביצעו קיבוע זכויות מאז 2012, לפי נתונים שנחשפו לתנועה לחופש המידע. זה מספר קטן להחריד ביחס למי שזכאי. אני יודע שהנושא מרתיע. פנסיה נשמעת כמו שפה זרה, והמסמכים כתובים כאילו נועדו להבהיל. בואו ניגש לזה בלי פחד. יש כאן שתי שאלות שונות, בואו נפריד: כמה כסף הפקדתם מעבר לתקרה, ואיך הקופה סימנה אותו. על שתיהן אענה כאן, בלי מונחים מיותרים.
רוצים את התמצית בדקה לפני שנגיע למספרים? צפו בסרטון הקצר.
אתם לא לבד: המספרים מאחורי הבעיה
אם גיליתם שהכסף שלכם מסומן לא נכון, אתם בחברה גדולה. הבעיה מערכתית, לא אישית. שלושה נתונים ממחישים את הסדר גודל.
ראשית, בקשה לאישור תובענה ייצוגית (ת”צ 22618-06-23) שהוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב ב-12 ביוני 2023 נגד כלל, הראל והפניקס. לפי עיתון פוליסה, המבקשים טענו כי החברות העבירו לרשות המסים גם את כספי המס בגין רכיב הקצבה המוכרת של הגמלאים, בהיקף המוערך על ידי המבקשים בכ-297 מיליון ₪, לאורך 11 שנים (2012 עד 2022). חשוב: מדובר בטענות בהליך מקדמי, לא בפסק דין ולא בהודאה.
שנית, כ-57 אלף ישראלים בלבד ביצעו קיבוע זכויות מאז 2012. שלישית, בין 2012 ל-2019 ממשק המעסיקים יושם באופן חלקי, כך שקופות רבות פשוט לא קיבלו את המידע הדרוש כדי לסמן כספים כקצבה מוכרת. התוצאה: הערכת חסר שיטתית של הקצבה המוכרת. שלושת הנתונים האלה מספרים אותו סיפור. המערכת בנויה כך שברירת המחדל פועלת נגדכם, ומי שלא יוזם בדיקה משלם על כך.
הטיית ברירת המחדל: הדוח לא בהכרח צודק
רגע. שנייה לפני שנמשיך. יש כאן מלכודת מחשבתית שאני רואה כמעט בכל פגישה: ״אם הקרן שלחה דוח, כנראה שהוא נכון״. זו הטיית סמכות וברירת מחדל. אנחנו מניחים שגוף גדול ומפוקח לא טועה.
אבל ברירת המחדל של הקופה איננה האמת שלכם. הקופה מסמנת לפי המידע שקיבלה מהמעסיק, ואם המידע חסר, היא מסמנת כברירת מחדל את הכסף כקצבה מזכה חייבת. נטל ההוכחה על הכתפיים שלכם, לא שלה. אני מציע לכם: אל תסתמכו על הפיצול שהקופה נתנה (בשפה מקצועית אנחנו קוראים לזה צבע הכסף – אל תסתמכו על איך שהקופה צבעה את הכסף). בקשו לראות את הפירוט, ותתעקשו. אגב, שאלה שאני שומע כל שבוע: “אבל פיטר, זה גוף מפוקח, איך ייתכן?” ייתכן, כי המערכת בנויה על דיווח, והדיווח לא תמיד הגיע, לפעמים גם במעבר בין הקופות הדיווח לא עבר בצורה תקינה (״סדין לא עבר תקין״). המסקנה הברורה: מי שלא בודק, מפסיד בשקט.
מה ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת?
קצבה מזכה היא קצבה החייבת במס, כי היא נובעת מהפקדות שקיבלו הטבת מס בדרך. קצבה מוכרת היא קצבה פטורה ממס, כי המס על ההפקדות שלה כבר שולם. ההבחנה נקבעה בתיקון 190 לפקודת מס הכנסה משנת 2012, במסגרת סעיף 9א. ההבדל הזה שווה לכם כסף אמיתי, ולא מעט.
בעברית פשוטה: אם המעסיק הפקיד לכם כסף מעבר לתקרה, נזקף לכם שווי מס על ההפקדה כבר בתלוש. שילמתם מס עכשיו. לכן בפרישה הכסף הזה אמור לחזור אליכם פטור. זה ההיגיון של הקצבה המוכרת, למנוע מיסוי כפול. הבעיה מתחילה כשהקופה לא יודעת שהכסף הזה כבר מוסה, וממסה אותו שוב בפרישה. וכך אתם משלמים פעמיים על אותו שקל.
אני מודה: שנים חשבתי שהמונחים האלה הם עניין טכני של רואי חשבון. הם לא. הם ההבדל בין פנסיה נטו גבוהה לנמוכה, לכל החיים.
מה קורה לכסף שמופקד מעבר לתקרה לפנסיה?
כל כסף שמופקד מעבר לתקרות המוכרות בחוק אמור להפוך ל-100% קצבה מוכרת, פטורה ממס בפרישה. נכון ל-2026, תקרת השכר לתגמולי מעסיק היא 34,423 ₪, ומעליה נזקף שווי מס. תקרת הפיצויים הפטורה היא 45,600 ₪. השכר הממוצע במשק עומד על 13,769 ₪, לפי המוסד לביטוח לאומי (החל מ-1.1.2026).
נכון לינואר 2026, ההפקדה החודשית המרבית הפטורה של המעסיק לתגמולים היא 2,582 ₪, שהם 7.5% מ-34,423 ₪. חלק העובד המוטב מוגבל לכ-963 ₪, שהם 7% מהשכר הממוצע. לפיצויים, ההפקדה הפטורה המרבית היא 3,798 ₪ בחודש, 8.33% מ-45,600 ₪. כל שקל מעבר לזה נזקף כהכנסה חייבת במס בהווה, ולכן צריך להפוך לקצבה מוכרת פטורה בעתיד. אלה שני צדדים של אותו מטבע.
| רכיב | בסיס החישוב | תקרה חודשית 2026 | הפקדה פטורה מרבית |
|---|---|---|---|
| תגמולי מעסיק | 7.5% × 34,423 ₪ | 34,423 ₪ | 2,582 ₪ |
| תגמולי עובד מוטב | 7% × 13,769 ₪ | 13,769 ₪ | 963 ₪ |
| פיצויים | 8.33% × 45,600 ₪ | 45,600 ₪ | 3,798 ₪ |
הנתונים מלמדים דבר פשוט: מי שמרוויח מעל 34,423 ₪, הפקדות המעסיק שלו כבר עוברות את הקו. וזה בדיוק הקהל שהבעיה פוגעת בו הכי חזק.
למה הקצבה המוכרת שלכם כנראה לא מסומנת נכון?
כי הסימון תלוי בדיווח המעסיק דרך ממשק המעסיקים, ובין 2012 ל-2019 המנגנון יושם חלקית בלבד. קופות רבות לא קיבלו את המידע שכספים מסוימים כבר מוסו, וסימנו אותם כברירת מחדל כקצבה מזכה חייבת. זו הליבה של טעות הסיווג, ומכאן נובע ההפסד.
ואם פיצלתם את החיסכון בין קרן פנסיה לביטוח מנהלים, כפי שעושים כמעט כל בעלי השכר הגבוה, הבעיה מחריפה. כל קופה מחשבת את הקצבה המזכה מהשקל הראשון, כאילו היא הקופה היחידה. וכך נוצר עודף שכפול: כסף שהיה צריך להיות מסומן כמוכר, נשאר חייב.
אודה בכנות: שנים הנחתי שדוחות הקופות מדויקים, עד שתיק אחד הוכיח לי אחרת. מאז אני בודק כל פירוט ידנית. זה נשמע מסובך, אבל ברגע שרואים דוגמה זה מתיישר.
כמה כסף מפסיד מי שלא בודק את הסיווג?
דוגמה להמחשה בלבד. ניקח שכיר הייטק שמרוויח 45,000 ₪ בחודש באופן קבוע מ-2012 עד 2026. לאורך 14 שנים, ההפקדות שלו מעבר לתקרות מצטברות לסכום משמעותי שכולו אמור להיות קצבה מוכרת פטורה. אם רק 18% מהכסף סומן נכון ו-82% סומן בטעות כקצבה מזכה, ההפסד מגיע לעשרות אלפי שקלים ואף מעבר לכך.
תנו לי רגע לקחת אתכם אחורה. עד 2016 התקרה לתגמולי מעסיק עמדה על פי ארבעה מהשכר הממוצע (כ-34,000 עד 37,000 ₪), ולכן החלק שמעל התקרה היה קטן. ב-2016 הורידו את התקרה לפי שניים וחצי מהשכר הממוצע (כ-23,660 ₪ באותה שנה), והחלק שמעבר לתקרה קפץ. אצל השכיר שלנו, החלק החודשי של תגמולי המעסיק שמעל התקרה גדל מכ-40 ₪ בלבד ב-2012 לכ-800 ₪ ומעלה משנת 2016 ואילך. תקרת הפיצויים הפטורה נכנסה לתוקף רק ב-2017 (32,000 ₪), ולכן רכיב הפיצויים מעל התקרה נצבר רק מאותה שנה.
| מרכיב | הפקדות מעל התקרה 2012-2026 (מצטבר) |
|---|---|
| תגמולי מעסיק מעל התקרה | כ-203,000 ₪ |
| תגמולי עובד מעל התקרה | כ-162,000 ₪ |
| פיצויים מעל התקרה (מ-2017) | כ-76,500 ₪ |
| סך הפקדות מעל התקרה | כ-440,000 ₪ |
עם תשואה צנועה לאורך התקופה, היתרה שמאחורי הקצבה המוכרת מגיעה לכ-560,000 ₪. במקדם המרה של כ-200, זו קצבה מוכרת של כ-2,750 ₪ בחודש שאמורה להיות פטורה לגמרי. אם רק 18% סומן נכון, כ-2,255 ₪ בחודש ימוסו בטעות. במדרגת מס שולי של 31% עד 35% (אחרי ריווח מדרגות המס בתיקון 288 לפקודה, בתוקף מ-2026), ההפסד הוא כ-700 עד 790 ₪ בחודש.
בואו נעצור על המספר הזה, כי הוא הלב של העניין:
- חודשי: כ-700 עד 790 ₪ מס מיותר.
- שנתי: כ-8,400 עד 9,500 ₪.
- לאורך 20 שנות פרישה: בין כ-168,000 לכ-190,000 ₪.
המספרים לא משקרים, אבל הם גם לא מספרים הכול: התוצאה בפועל תלויה בתשואות, בדמי ניהול ובהיסטוריית ההפקדות המדויקת. זו לא החלטה של שנה, זו החלטה של עשור. וזה בדיוק כסף שאי אפשר להחזיר אחורה בלי גבול, כפי שנראה בהמשך.
חשוב להבין שככל שמתקנים מוקדם יותר, כך פחות מס משולם בדרך, ובפרישה מגיעים עם תיק מסודר. ההמתנה עולה כסף אמיתי, ולעיתים לא הפיך.
איך בודקים ומתקנים את הסיווג לפני הפרישה?
בודקים בשלושה מקורות: דוח מהמסלקה הפנסיונית (swiftness.co.il), אישורי יתרות מכל קופה בנפרד, וטופסי 106 מ-2012 ואילך. מתקנים באמצעות חוזר מרכיבי חשבון בקופת גמל, שנכנס לתוקף ב-1 בינואר 2020 ומאפשר לשנות סיווג רטרואקטיבית בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת, בלי לנייד את הכסף מקופה לקופה (לצערי בחלק מהמקרים ישנו צורך לעשות ניוד כדי להחזיר את המצב לקדמותו ולבצע את התיקון).
״מקבלי קצבה מזכה, שבחישוב המס על הקצבה לא הובא הפטור בהתאם לסעיף 9א לפקודה״ זכאים לבחון החזר, קובעת רשות המסים בישראל בהנחייתה בנושא הפטור הנוסף.
יש כאן צורך דחיפות אמיתי. החזר מס ניתן לתבוע רק עד שש שנים אחורה, לפי סעיף 160 לפקודת מס הכנסה. כל שנה שעוברת שורפת לתמיד שנת החזר אחת, כסף שלא יחזור. שיעור הפטור על הקצבה המזכה עולה בהדרגה: בעקבות תיקון 275 לפקודה, הפטור עומד ב-2026 על 57.5% (5,422 ₪), יעלה ל-62.5% (5,893 ₪) ב-2027 ול-67% (6,318 ₪) ב-2028. תזמון קיבוע הזכויות משנה, ולכן כדאי לתכנן מראש.
תוכנית פעולה בשבעה צעדים
צעד 1: הפיקו דוח מהמסלקה הפנסיונית
מה: דוח מרוכז של כל המוצרים הפנסיוניים שלכם. למה: בלי תמונה מלאה אי אפשר לזהות פיצול שגוי בין קופות.
- הזמינו דוח דרך המסלקה הפנסיונית
- בדקו כל מוצר בנפרד
- סמנו היכן השכר עבר את התקרה
שימו לב: דוח המסלקה לא תמיד מפריד קצבה מוכרת ממזכה. תצטרכו את אישורי היתרות.
צעד 2: בקשו אישורי יתרות ופירוט קצבה מוכרת מכל קופה
מה: מסמך רשמי מכל קופה עם פירוט הרכיבים. למה: כאן מתגלה כמה סומן כמוכר וכמה כמזכה.
- פנו לכל קופה בנפרד
- בקשו במפורש פירוט קצבה מוכרת מול מזכה
- שמרו הכול בקובץ אחד
שימו לב: אם קופה מסרבת, בקשו בכתב ותעדו את הפנייה.
צעד 3: אספו טופסי 106 מ-2012 וטופסי 161
מה: תלושי סיכום שנתי והודעות פרישה ממעסיקים. למה: הם מוכיחים שנזקף לכם שווי מס, כלומר שהכסף כבר מוסה.
- אספו 106 מכל שנה מ-2012
- אתרו טופסי 161 ממעסיקים קודמים
- סדרו לפי שנים
שימו לב: בלי 161 של מעסיקי עבר לא תקבלו את הפטור המלא על הקצבה המזכה.
צעד 4: דרשו תיקון רטרואקטיבי דרך המעסיק וחוזר מרכיבי חשבון
מה: בקשה רשמית לשינוי סיווג. למה: חוזר מרכיבי חשבון מ-2020 מאפשר זאת בלי ניוד כספים.
- פנו למעסיק לעדכון דרך ממשק המעסיקים
- הגישו בקשת שינוי סיווג לקופה
- בקשו אישור בכתב על הביצוע
שימו לב: ניתן לשנות רק בין אותם רכיבים, תגמולים מול תגמולים ופיצויים מול פיצויים.
צעד 5: איחדו כספים פטורים
מה: ריכוז הקצבה המוכרת במוצר אחד. למה: קל יותר לנהל ולמצות את הפטור.
- בדקו לאיזה מוצר כדאי להעביר
- ודאו שלא נפגעים תנאים ומקדמים
שימו לב: לא כל העברה כדאית. בדקו מקדמי המרה לפני שמעבירים.
צעד 6: מלאו טופס 161ד לקיבוע זכויות בזהירות
מה: בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א. למה: הטופס קובע את הפטור על הקצבה המזכה.
- הבינו כל סעיף לפני החתימה
- קבלו ייעוץ פרטני מבעל רישיון
שימו לב: ההחלטה בלתי הפיכה אחרי 120 יום מההגשה.
צעד 7: טפלו בכספים לפני 2012 מול פקיד השומה
מה: בדיקת כספים בתיקים ישנים. למה: כללי מיסוי שונים חלים על כספים שהופקדו לפני 2012.
- אתרו כספים מלפני 2012 בהר הכסף
- פנו לפקיד השומה בליווי מקצועי
שימו לב: אל תמשכו כלום לפני ייעוץ, משיכה עלולה לפגוע בפטור.
איך זה נראה אחרי שמתקנים
תארו לעצמכם את הפרישה שלכם עם תיק מסודר. הקצבה המוכרת מסומנת נכון, פטורה ממס במלואה, וזורמת אליכם חודש אחר חודש בלי שהמדינה גובה מס על כסף שכבר מוסה. הפטור על הקצבה המזכה מנוצל במקום הנכון, וטופס 161ד מולא בהבנה מלאה. במקום 700 עד 790 ₪ מיותרים בחודש, הכסף נשאר אצלכם. לאורך 20 שנה זה ההבדל בין תיק שמדמם למס לבין תיק שעובד בשבילכם. זו התחושה שאני הכי אוהב לראות בעפולה: פורש או פורשת שיוצאים מהפגישה עם שקט, כי הבינו בדיוק מה יש להם ולמה.
רוצים לבדוק אם גם אצלכם הכסף מסומן לא נכון?
אני מזמין אתכם לשיחת היכרות של 20 דקות לבדיקת תיק פנסיוני מקיף, במיוחד לבעלי שכר גבוה. ללא עלות · ללא התחייבות · 100% דיסקרטי. אני חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל ובעל הסמכת CFP®. נחזור אליכם תוך יום עסקים אחד. לתיאום שיחה לחצו כאן או הכירו את שירות ה-CFO המשפחתי.
שאלות נפוצות
האם קצבה מוכרת פטורה ממס לגמרי?
כן. קצבה מוכרת שנוצרה מהפקדות פטורות אחרי 2012 פטורה ממס בפרישה, לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה. זו בדיוק מטרתה: למנוע מיסוי כפול על כסף שכבר שולם עליו מס בעת ההפקדה. הפטור אינו תלוי בגובה הקצבה או בביצוע קיבוע זכויות.
ממתי אפשר לקבל קצבה מוכרת?
מגיל הפרישה, כשמתחילים לקבל קצבה חודשית מהמוצר הפנסיוני. נכון ל-2026, גיל הפרישה הוא 67 לגבר וכ-63 ושלושה חודשים לאישה. הקצבה המוכרת משולמת יחד עם הקצבה המזכה, אך רק החלק המוכר פטור לגמרי ממס הכנסה.
מה זה טופס 161ד והאם הוא הפיך?
טופס 161ד הוא בקשה לקיבוע זכויות, שקובעת את הפטור על הקצבה המזכה. רשות המסים פרסמה גרסה מעודכנת ב-5 בפברואר 2026, הכוללת קוד QR שמוביל למדריך מפורט. אפשר להתחרט עד 120 יום מההגשה. אחרי כן ההחלטה בלתי הפיכה, ולכן חשוב להיוועץ קודם.
האם זה רלוונטי גם למי שכבר פרש?
בהחלט. גם אחרי הפרישה אפשר לתקן סיווג ולבקש החזר מס. אבל שימו לב: לפי סעיף 160 לפקודת מס הכנסה, החזר מס ניתן רק עד שש שנים אחורה. לכן כל שנה שעוברת שורפת לתמיד אפשרות החזר של שנה נוספת.
מה עושים אם המעסיק כבר לא קיים?
לא נורא. חוזר מרכיבי חשבון בקופת גמל מ-2020 מאפשר לתקן סיווג מול הקופה עצמה, בלי המעסיק. תצטרכו את טופסי 106 והמסמכים שמוכיחים שנזקף שווי מס. פקיד השומה יכול לסייע במקרים מורכבים.
האם ההליך הייצוגי אומר שאקבל החזר אוטומטית?
לא. התובענה הייצוגית נגד כלל, הראל והפניקס עדיין בשלב מקדמי, ומדובר בטענות בלבד, לא בפסק דין. גם אם תאושר, לא בטוח שתכוסו. אל תסתמכו עליה, בדקו את התיק שלכם באופן עצמאי.
כמה עולה בדיקה ומה היא כוללת?
שיחת ההיכרות הראשונה היא ללא עלות וללא התחייבות. היא כוללת מיפוי ראשוני של המצב וזיהוי סימני טעות בסיווג. בדיקה מעמיקה מלאה מתומחרת בנפרד ומותאמת אישית, אחרי שנבין יחד מה נדרש.
אל תחכו למכתב מהקופה. כל שנה שעוברת עלולה לשרוף שנת החזר מס שלא תחזור. קבעו שיחת היכרות קצרה ונבדוק יחד אם מגיע לכם.
⚠️ הבהרה: המידע במאמר הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, שיווק פנסיוני או ייעוץ מס כהגדרתם בחוק. אין להסתמך עליו להחלטה פיננסית ללא ייעוץ פרטני עם בעל רישיון מתאים. פיטר הוד הוא בעל הסמכת CFP®, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, ובעל רישיון פנסיוני מורשה מטעם משרד האוצר מס’ L-00132734. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. הנתונים עודכנו ליולי 2026 וכפופים לשינויי חקיקה.
על הכותב
פיטר הוד (Peter Hod) הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP®, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, בעל רישיון פנסיוני מורשה (מס’ L-00132734), המתמחה בתכנון פרישה ותיקון 190 ללקוחות בני 50+. פיטר פועל מעפולה ומלווה משפחות מהצפון, עמק יזרעאל והגליל משנת 2010 (הפרקטיקה נוסדה ב-2014). למידע נוסף בקרו בכוכב פיננסי.
