מאת פיטר הוד, CFP® · עודכן: אוגוסט 2026
תקציר מהיר: עזיבת ישראל אינה מחייבת משיכה של החיסכון הפנסיוני. הכסף יכול להישאר מושקע ולצמוח, ולהתקבל כקצבה חודשית בגיל פרישה. משיכת כספי תגמולים לפני המועד הקבוע בחוק מחויבת במס של 35% לפחות ומוחקת ותק וכיסויים ביטוחיים. השאלה האמיתית איננה למשוך או לא למשוך, אלא איך מנהלים את החיסכון מרחוק לאורך עשרות שנים.
שלוש נקודות מפתח
- משיכת תגמולים לפני המועד ממוסה ב-35% או במס השולי, לפי הגבוה מביניהם.
- הפסקת הפקדות מבטלת את הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה אחרי 5 חודשים בלבד.
- הפקדה עצמאית מחו״ל שומרת על ותק, על כיסוי ועל בניית הצבירה, ללא הגבלת זמן.
בעמוד הזה: האם חייבים למשוך · מה קורה לביטוח · הפקדות מחו״ל · מיסוי הקצבה · ניהול מרחוק · תוכנית פעולה · שאלות נפוצות
רונן ומיכל ישבו מולי בעפולה שלושה שבועות לפני הטיסה. הוא בן 37, היא בת 36, שניהם בהייטק, שתי ילדות וכרטיסים בכיוון אחד לאוסטרליה. על השולחן היו 2 מיליון ₪ של חיסכון פנסיוני משותף. מיכל אמרה משפט שאני שומע הרבה: ״אנחנו לא מתכננים לחזור, אז בשביל מה להשאיר פה משהו?״
רונן כבר בדק והביא הצעה מסודרת למשוך את הכול לפני הטיסה.
עשינו את החשבון יחד. אחרי שתי פגישות הם החליטו להשאיר את כל 2 המיליון בישראל, ולהתייחס אליהם כאל משכורת חודשית נוספת שתחכה להם בגיל 67. לא מתוך נוסטלגיה. מתוך חשבון.
למה ההחלטה הזו קשה כל כך
יש כאן שתי שאלות שונות, בואו נפריד. השאלה הראשונה היא כספית: כמה עולה לי למשוך היום. השנייה היא רגשית: אני עוזב מדינה, ואני רוצה שיהיה לזה סוף נקי.
אני לא אמציא לכם כאן אחוזים. אני לא סופר את התיקים האלה בטבלה ולכן אין לי נתון שאני מוכן לעמוד מאחוריו. מה שכן יש לי הוא תבנית חוזרת מהשולחן: אנשים שעוזבים נוטים לשרוף את הספינות. הם סוגרים חשבונות, מוכרים הכול, ומושכים את הפנסיה, בטענה שאין להם כוונה לחזור.
אני ממליץ הפוך. השאירו סכום מאחור. לא בגלל שאני מפקפק בחלום שלכם, אלא בגלל שחלומות לפעמים מתנפצים, ואנשים חוזרים. אחרי 7 באוקטובר 2023 ראיתי תנועה לשני הכיוונים, ואף אחד מאיתנו לא ניחש נכון מראש מי ילך ומי יחזור.
זו לא החלטה של שנה, זו החלטה של עשור. למשוך ולשלם מס אפשר תמיד. להחזיר את הוותק ואת הכיסוי הביטוחי, כמעט אף פעם לא.
האם חייבים למשוך את הכסף הפנסיוני כשעוזבים את ישראל?
לא. עזיבת ישראל אינה יוצרת חובה למשוך את החיסכון הפנסיוני, והכסף ממשיך להיות מושקע בקרן או בקופה. משיכת כספי תגמולים לפני המועד הקבוע בחוק נחשבת ״משיכה שלא כדין״ ומחויבת במס של 35% או בשיעור המס השולי, לפי הגבוה מביניהם (רשות המסים, 2026).
משיכה שלא כדין היא משיכה של כספי תגמולים מקופת גמל או מקרן פנסיה לפני שהתקיימו התנאים שנקבעו בחוק, ובעיקר לפני גיל 60. המס נגבה על מלוא הסכום הנמשך, הקרן והרווחים גם יחד, ולא רק על הרווח.
בואו ניגש לזה בלי פחד ונראה מספרים. נניח לצורך ההמחשה שמתוך 2 מיליון ₪ של רונן ומיכל, 1.4 מיליון ₪ הם רכיב תגמולים. מס של 35% על הרכיב הזה הוא 490,000 ₪ שנעלמים ביום המשיכה. זה לא קנס. זה פשוט המחיר של להוציא כסף ממערכת שנבנתה לקצבה.
רכיב הפיצויים מרגיש שונה, כי חלק ממנו ניתן למשוך בפטור, עד 13,750 ₪ לכל שנת עבודה (2026). המלכודת מסתתרת בהמשך: משיכת פיצויים פטורים היום מקטינה את הפטור על הקצבה בגיל פרישה, דרך מה שנקרא נוסחת השילוב. פירטתי את זה במאמר על המלכודת שבמשיכת פיצויים פטורים.
| הרכיב | אם מושכים לפני גיל 60 | אם משאירים בישראל |
|---|---|---|
| תגמולים | מס 35% או שולי, לפי הגבוה | ממשיך להיות מושקע עד גיל פרישה |
| פיצויים | פטור עד התקרה, פוגע בפטור העתידי | נשמר לקצבה או לפריסה מתוכננת |
| ותק וכיסוי ביטוחי | נמחק | ניתן לשמר בהסדר או בהפקדה עצמאית |
והנה החלק שרונן לא לקח בחשבון. 2 מיליון ₪ שנשארים מושקעים 30 שנה, בהנחת תשואה ריאלית של 4% בשנה, מגיעים לכ-6.5 מיליון ₪ במונחי היום. ההנחה הזו היא להמחשה בלבד ואינה הבטחה, ואף אחד לא יודע מה תהיה התשואה בפועל. אבל סדר הגודל הזה הוא בדיוק ה״משכורת הנוספת״ שהם רצו.
מה קורה לכיסוי הביטוחי ברגע שההפקדות נעצרות?
הכיסוי נעלם מהר יותר משרוב האנשים מדמיינים. בקרן פנסיה, הפסקת הפקדות של יותר מ-5 חודשים רצופים פוגעת בכיסוי הביטוחי, ובביטוח מנהלים מדובר ב-3 חודשים בלבד (כל-זכות, 2026). מדובר בביטוח שאירים למקרה מוות ובביטוח נכות למקרה אובדן כושר עבודה.
הסדר ריסק הוא הסדר של תשלומים מופחתים לקרן הפנסיה או לפוליסה, שמטרתו לשמר את הכיסוי הביטוחי בתקופה שבה ההפקדות השוטפות הופסקו. הוא מקפיא את המצב הקיים: אם קורה אירוע מזכה, הזכויות מחושבות כאילו ההפקדות המלאות עדיין רצות.
שלוש נקודות שאנשים מפספסים בו:
- יש חלון. את ההסדר צריך לבצע בתוך 5 חודשים בקרן פנסיה, או 3 חודשים בביטוח מנהלים. אחריו רוכשים כיסוי חדש לפי המצב הבריאותי והתעסוקתי הנוכחי, ולא לפי מה שהיה.
- ההסדר מוגבל לתקופה שלא תעלה על משך הביטוח הרצוף האחרון, ובכל מקרה לא יותר משנתיים.
- בקרן פנסיה אפשר לשלם עליו מתוך הצבירה הקיימת, בלי להעביר כסף מחשבון בנק. נוח במיוחד כשאתם כבר בחו״ל.
ולמה זה משנה כל כך? כי מי שמפסיק לגמרי מאבד את צבירת הוותק, ובחזרה לעבודה יצטרך לצבור מחדש תקופת אכשרה של חמש שנים לכיסוי מחלות קיימות. אדם בן 40 שחוזר לישראל בגיל 48 עם מחלה שהתגלתה בחו״ל מגלה את המשמעות בדיוק ברגע הלא נכון.
אגב, שאלה שעולה אצלי כמעט בכל תיק רילוקיישן: מה עושים כשבן זוג אחד רוצה לנתק הכול ובן הזוג השני לא מסוגל. אין לי תשובה קסומה. מה שעובד אצלי בחדר, לא להתחיל מהמספרים אלא מהשאלה מה כל אחד מהם מפחד לאבד.
רוצים לראות איך הצבירה שלכם נראית בעוד 20 שנה בתרחישים שונים? מרכז המחשבונים של כוכב פיננסי, ללא עלות וללא רישום.
אפשר להמשיך להפקיד לקרן הפנסיה גם מחו״ל?
כן. חוסך שעבר לחו״ל יכול להמשיך להפקיד לקרן הפנסיה במעמד עמית עצמאי, בהוראת קבע מחשבון ישראלי. בניגוד להסדר ריסק, הפקדות עצמאיות אינן מוגבלות בזמן, מגדילות את החיסכון והעמית ממשיך לצבור ותק (כל-זכות, 2026).
יש כאן סייג שחייבים להבין. הטבות המס על ההפקדה, הזיכוי והניכוי, נשענות על הכנסה חייבת במס בישראל. מי שאין לו כזו יפקיד בלי הטבת מס. ההפקדה עדיין שווה את עצמה בזכות הוותק והכיסוי, אבל לא מאותה סיבה שלמדתם עליה כשהייתם שכירים בישראל. הסכומים הרלוונטיים ל-2026: תקרת ההפקדה החודשית לקרן פנסיה מקיפה עומדת על כ-5,645 ₪, ותקרת ההפקדה השנתית לעצמאי לצורך הטבות מס על 38,412 ₪.
בעפולה, בשולחן שלי, זה נראה ככה: אצל רונן ומיכל הפסקנו את ההפקדות השוטפות, ביצענו הסדר ריסק לשמירת הכיסוי בשנתיים הראשונות, והשארנו את הצבירה בקרן. את ההחלטה על חידוש הפקדות דחינו לפגישה השנתית הראשונה, אחרי שיֵדעו איך נראית הפנסיה האוסטרלית שלהם בפועל.
ומה עם קרן ההשתלמות וקופת הגמל להשקעה?
אלה מכשירים גמישים יותר, ואין סיבה למהר לפרק אותם. קרן השתלמות נזילה בפטור ממס על הרווחים אחרי שש שנות ותק, והפטור הזה לא הולך לשום מקום כשעוברים דירה. קופת גמל להשקעה נזילה בכל רגע, וניתנת להמרה לקצבה פטורה ממס מגיל 60. תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה עומדת על 83,641 ₪ נכון ל-2026. הרחבתי על היתרונות שלה במדריך לקופת גמל להשקעה.
מי גובה מס על הקצבה כשגרים בחו״ל?
התשובה תלויה במעמד התושבות שלכם ובאמנת המס בין ישראל למדינת היעד. הכלל הרווח באמנות: קצבה חודשית ממוסה במדינת התושבות של המקבל. באמנת המס בין ישראל לאוסטרליה, שנכנסה לתוקף ב-1 בינואר 2020, קצבאות וגמול תקופתי בגין עבודה בעבר חייבים במס רק במדינת התושבות, ואילו סכומים חד-פעמיים מקרן פנסיה מוכרת ניתן לחייב במס גם במדינה המשלמת.
קראו את המשפט האחרון פעם נוספת. קצבה חודשית ומשיכה חד-פעמית לא מקבלות אותו יחס. זו סיבה נוספת, מעבר למס ה-35%, לחשוב פעמיים לפני שמושכים הכול בבת אחת.
בפועל הגוף המנהל בישראל מנכה מס במקור מהתשלום, אלא אם הוצג לו אישור מתאים מפקיד השומה. ההליך הזה הוא עולם בפני עצמו, יחד עם ניתוק תושבות, טופס 1348 ומס יציאה. כאן אני עוצר ואומר את זה בכנות: אני מתכנן פיננסי, לא יועץ מס בינלאומי. בתיקים כאלה אני עובד מול משרד ייעוץ מס שמתמחה ברילוקיישן, ואת החלק הזה מעבירים למי שזו הפרנסה שלו.
ומה עם ביטוח לאומי? תושב ישראל שיצא לחו״ל באופן זמני ימשיך לקבל קצבת אזרח ותיק בחודש היציאה ובמשך שלושה חודשים נוספים (המוסד לביטוח לאומי, 2026). המשך תשלום מעבר לכך מותנה בתנאים, ובהם השלמת 144 חודשי ביטוח לפחות בישראל. וכל עוד אתם נחשבים תושבי ישראל, חלה עליכם חובת תשלום דמי ביטוח לאומי ודמי ביטוח בריאות גם בתקופת השהייה בחו״ל (כל-זכות, 2026).
איך מנהלים תיק פנסיוני מרחוק, בהפרש של שבע שעות?
זה החלק שאף אחד לא מתכנן מראש, והוא זה שקובע אם ההחלטה להשאיר את הכסף תחזיק מעמד. חיסכון פנסיוני שאיש לא נוגע בו במשך 25 שנה איננו ״חיסכון שמור״, הוא חיסכון נטוש.
ארבעה דברים שמתקלקלים בשקט:
- דמי ניהול. כשרצף ההפקדות נקטע החשבון הופך ללא פעיל ודמי הניהול עלולים לעלות משמעותית. הפער הזה מצטבר לעשרות אלפי שקלים לאורך שני עשורים.
- מסלול ההשקעה. מסלולים תלויי גיל משנים הרכב אוטומטית לפי שנת לידה. אצל מי שיושב בחו״ל ומתכנן למשוך רק בגיל 67, זה לא תמיד המסלול הנכון.
- מוטבים. מינוי מוטבים בקופה גובר על צוואה. משפחה שגדלה בחו״ל ולא עדכנה טפסים בישראל יוצרת בעיה שמתגלה רק בשלב הכי גרוע. כתבתי על זה במדריך למוטבים מול צוואה.
- גישה טכנית. הערה מהשטח מהחודשים האחרונים: אצל שלושה לקוחות שלי הזיהוי במסלקה הפנסיונית נתקע באותו שדה בדיוק, אימות מול מספר טלפון ישראלי. מי שמוותר על הקו הישראלי מגלה שהוא נעול מחוץ לתיק שלו.
לכן אני מבקש מלקוחות רילוקיישן שלושה דברים לפני הטיסה: להשאיר חשבון בנק ישראלי פעיל, לשמור מספר טלפון ישראלי לאימותים, ולקבוע מי בישראל מחזיק ייפוי כוח למקרה חירום.
בפרקטיקה שלי הליווי במקרים כאלה נראה כך: דוח חודשי למייל, פגישת שירות שנתית בזום שבה עוברים על התיק ומחליטים החלטות, וזמינות שוטפת בין לבין. זו לא רשימת שירותים, זו התשובה לשאלה מי שומר על התיק כשאתם ישנים והבורסה בתל אביב פתוחה. אם אתם מתלבטים מול מי לעשות את זה, השוויתי בין האפשרויות במאמר על יועץ בבנק מול CFP עצמאי.
תוכנית פעולה בשישה צעדים לפני הטיסה
צעד 1: מיפוי
מה: להוציא דוח מסלקה פנסיונית ולרכז את כל המוצרים במקום אחד.
למה: אי אפשר להחליט על מה שלא רואים, ורוב האנשים מגלים בדוח קופה שנשכחה ממעסיק ישן.
איך:
- בקשת דוח מהמסלקה הפנסיונית או דרך בעל רישיון
- בדיקה בהר הכסף ובהר הביטוח
- ריכוז יתרות, דמי ניהול ומסלולים בגיליון אחד
⚠️ שימו לב: עשו את זה בזמן שאתם עדיין בישראל עם גישה מלאה לזיהוי.
צעד 2: הכרעה על רכיב הפיצויים
מה: להחליט האם למשוך פיצויים או להשאירם ברצף.
למה: משיכה פטורה היום מקטינה את הפטור על הקצבה בעתיד דרך נוסחת השילוב.
איך:
- לבדוק את יתרת הפיצויים בכל מעסיק
- לחשב את הפגיעה העתידית בפטור
- להחליט לפני מילוי טופס 161
⚠️ שימו לב: הטופס נחתם פעם אחת. עברו עליו במדריך לטופס 161 החדש מול הישן.
צעד 3: החלטת כיסוי ביטוחי
מה: לבחור בין הסדר ריסק, הפקדה עצמאית או ויתור מודע.
למה: החלון בקרן פנסיה נסגר אחרי חמישה חודשים.
איך:
- לבדוק אילו כיסויים יש לכם היום ומה עלותם
- לבדוק מה מכסה הביטוח במדינת היעד
- להגיש בקשה בכתב לקרן לפני שהחלון נסגר
⚠️ שימו לב: הסדר ריסק לא מגדיל את החיסכון ולא צובר ותק.
צעד 4: התאמת מסלול ודמי ניהול
מה: לקבוע מסלול השקעה שמתאים לאופק של 25 שנה ולנהל משא ומתן על דמי ניהול.
למה: חשבון לא פעיל מתומחר אחרת, והפער מצטבר.
איך:
- לבחון את מסלול תלוי הגיל מול מסלול קבוע
- לבקש הצעה כתובה לדמי ניהול לחשבון לא פעיל
- לתעד את ההסכמה במייל
⚠️ שימו לב: הצעות טלפוניות שלא תועדו נוטות להיעלם.
צעד 5: תשתית טכנית ומשפטית
מה: להשאיר חשבון בנק ישראלי, טלפון ישראלי, מוטבים מעודכנים וייפוי כוח.
למה: בלי אלה אתם לא מנוהלים, אתם נעולים בחוץ.
איך:
- לעדכן מוטבים בכל מוצר בנפרד
- לוודא שהחשבון הישראלי לא נסגר אוטומטית
- למנות איש קשר בישראל
⚠️ שימו לב: מוטבים מתעדכנים בכל קופה בנפרד, לא במרוכז.
צעד 6: מיסוי ותושבות
מה: לקבוע עם יועץ מס את מעמד התושבות ואת חובות הדיווח בשתי המדינות.
למה: מס יציאה ואמנת המס משפיעים על העיתוי של כל החלטה אחרת.
איך:
- לברר אם קיימת אמנת מס עם מדינת היעד
- לבדוק חובת הגשת טופס 1348
- לתאם בין יועץ המס למתכנן הפיננסי
⚠️ שימו לב: את ההחלטה הזו לא מקבלים אחרי הטיסה, אלא לפניה.
איך זה נראה שנה אחרי
הלקוחות שלי שעברו את התהליך הזה מתארים משהו דומה. הם לא חושבים על הפנסיה הישראלית בכלל, וזה בדיוק העניין. פעם בחודש נכנס מייל עם דוח, פעם בשנה יש שיחת זום של שעה, ובין לבין החיים קורים במקום החדש.
הכסף עובד. הכיסוי קיים. המוטבים מעודכנים. ואם יום אחד יחליטו לחזור, יש להם מערכת שממתינה ולא הריסות שצריך לבנות מחדש מגיל 50.
רוצים לעבור על זה יחד לפני שאתם טסים?
השלב שאי אפשר לעשות לבד הוא ההתאמה של כל זה למספרים הספציפיים שלכם: הגילים, הצבירה, מדינת היעד ולוח הזמנים. קבעו שיחת היכרות של 20 דקות עם פיטר הוד לבחינת התיק הפנסיוני שלכם לפני הרילוקיישן.
ללא עלות · ללא התחייבות · 100% דיסקרטי · נחזור אליכם תוך יום עסקים אחד
🔒 מתכנן פיננסי מוסמך CFP · רישיון פנסיוני L-00132734 · מלווה משפחות מאז 2010 · 100+ ביקורות בגוגל
שאלות נפוצות
האם חייבים למשוך את הפנסיה אם עוזבים את ישראל לתמיד?
לא. אין חובה חוקית למשוך חיסכון פנסיוני בעת עזיבת ישראל, גם לא במקרה של ניתוק תושבות. הכספים ממשיכים להיות מושקעים ואפשר לקבלם כקצבה חודשית בגיל פרישה. משיכה מוקדמת היא בחירה, ובדרך כלל בחירה יקרה.
כמה מס משלמים על משיכת כספי פנסיה לפני גיל 60?
משיכת כספי תגמולים לפני המועד הקבוע בחוק ממוסה בשיעור 35% או במס השולי, לפי הגבוה מביניהם (רשות המסים, 2026). המס חל על מלוא הסכום הנמשך, קרן ורווחים. קיימות הקלות במקרים חריגים כמו הכנסות נמוכות או הוצאות רפואיות גבוהות.
אני בן 41, עוברים לברלין בעוד חודשיים, יש לי 700,000 ₪ בקרן פנסיה. מה לעשות קודם?
קודם כול הוציאו דוח מסלקה פנסיונית בזמן שאתם עדיין בישראל. אחר כך הכריעו על רכיב הפיצויים לפני חתימה על טופס 161, והחליטו על הסדר ריסק בתוך חמישה חודשים מההפקדה האחרונה. את סוגיית התושבות סגרו עם יועץ מס לפני הטיסה.
מה קורה לכיסוי הביטוחי אם אני מפסיק להפקיד?
בקרן פנסיה הכיסוי נפגע אחרי הפסקה של יותר מחמישה חודשים רצופים, ובביטוח מנהלים אחרי שלושה חודשים (כל-זכות, 2026). הסדר ריסק שומר על הכיסוי לתקופה של עד שנתיים, והפקדה עצמאית שומרת עליו ללא הגבלת זמן.
עברנו לאוסטרליה, מי ימסה את הקצבה שלנו בפרישה?
לפי אמנת המס בין ישראל לאוסטרליה שבתוקף מ-1 בינואר 2020, קצבה תקופתית בגין עבודה בעבר חייבת במס במדינת התושבות בלבד. סכומים חד-פעמיים מקרן פנסיה מוכרת ניתנים לחיוב גם במדינה המשלמת. את היישום המעשי יש לבצע מול יועץ מס.
האם ביטוח לאומי ישלם קצבת אזרח ותיק למי שגר בחו״ל?
תושב ישראל שיצא לחו״ל זמנית מקבל את הקצבה בחודש היציאה ובשלושה חודשים נוספים (המוסד לביטוח לאומי, 2026). תשלום מעבר לכך מותנה בתנאים, בהם השלמת 144 חודשי ביטוח בישראל, ובקיומה של אמנה לביטחון סוציאלי עם מדינת היעד.
האם אפשר לקבל את הקצבה לחשבון בנק בחו״ל?
המדיניות משתנה בין הגופים המנהלים, וחלקם מעבירים תשלומים לחשבון זר וחלקם דורשים חשבון ישראלי. בדקו את הנושא מול הגוף המנהל לפני העזיבה, ולא בגיל 67. אני ממליץ לשמור חשבון ישראלי פעיל בכל מקרה.
מה קורה לכסף אם אחד מבני הזוג נפטר בחו״ל?
בקרן פנסיה חלוקת הכספים נקבעת לפי התקנון ולפי מינוי המוטבים, ולא לפי חוק הירושה. מינוי מוטבים מעודכן גובר על צוואה. משפחות שעברו לחו״ל ולא עדכנו מוטבים בישראל יוצרות סיכון אמיתי, ומדובר בטופס אחד לכל קופה.
⚠️ הבהרה: המידע במאמר הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, שיווק פנסיוני או ייעוץ מס כהגדרתם בחוק. אין להסתמך עליו להחלטה פיננסית ללא ייעוץ פרטני עם בעל רישיון מתאים. פיטר הוד הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, בעל רישיון פנסיוני L-00132734 מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. סוגיות תושבות ומיסוי בינלאומי מחייבות ליווי של יועץ מס מוסמך. הנתונים עודכנו לאוגוסט 2026 וכפופים לשינויי חקיקה.
על הכותב: פיטר הוד (Peter Hod) הוא מתכנן פיננסי מוסמך CFP, בעל רישיון פנסיוני L-00132734, חבר לשכת המתכננים הפיננסיים בישראל, המתמחה בתכנון פרישה, מיסוי פנסיוני ותיקון 190. פיטר פועל מעפולה ומלווה משפחות מהצפון, עמק יזרעאל והגליל מאז 2010, עם כ-1,000 לקוחות ומעל 100 ביקורות בגוגל, כולל לקוחות שעברו לחו״ל וממשיכים בליווי מרחוק. עקרון הליבה שלו: טובת הלקוח לפני העמלה.
פרופיל בלשכת המתכננים הפיננסיים · LinkedIn · ערוץ היוטיוב של כוכב פיננסי
